在LCD時代的上半場，中國大陸所需LCD面板完全依賴進口。為擺脫“缺芯少屏”時期的痛苦，中國政府大力扶持相關產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)液晶面板產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，一批面板制造企業(yè)崛起，如京東方、華星光電、天馬微電子、龍騰光電、華映科技、中電熊貓等企業(yè)。液晶面板自給率逐年上升，至2015年液晶面板自給率已經(jīng)達到58%。
OLED作為新一代顯示技術，中國政府極為重視，將其作為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)給予扶持。在政府的政策扶持下，國內(nèi)企業(yè)結(jié)合自身實際情況對OLED技術研發(fā)投入大量資金和人力，企業(yè)與科研院所合作發(fā)展OLED技術。經(jīng)過幾年的技術積累和試產(chǎn)，中國內(nèi)地一些面板制造企業(yè)如京東方、和輝光電、維信諾、天馬等均已初步掌握了OLED量產(chǎn)技術。
地方政府對于企業(yè)建設OLED面板生產(chǎn)線給予了積極的支持，包括建設用地劃撥、稅收減免、人才引進以及配套產(chǎn)業(yè)引進等方面。例如內(nèi)蒙古鄂爾多斯市為了吸引京東方生產(chǎn)線落戶，給予了京東方每20億元投資可以獲得1億噸煤炭開采權的優(yōu)惠政策。四川省綿陽市政府不僅出資200億元與京東方共建京東方-綿陽6代OLED生產(chǎn)線，而且在綿陽市高新區(qū)一次性劃撥1200畝土地作為建設用地，另規(guī)劃800畝土地用于項目配套產(chǎn)業(yè)建設用地。上海市政府則與金山區(qū)政府合資成立了和輝光電，研發(fā)、生產(chǎn)OLED，作為上海市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點項目。
除了中國政府的扶持，國內(nèi)巨大的市場需求也是對OLED面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然要求。2015年中國內(nèi)地顯示面板市場需求超過全球的30%，尤其是OLED面板需求占比更高，目前手機廠商除了三星和LG，主要就是中國的華為、小米、OPPO和vivo等在使用OLED，而國內(nèi)OLED產(chǎn)量不及韓國產(chǎn)量的零頭，中國內(nèi)地OLED企業(yè)大有可為。
在這幾方面因素驅(qū)動之下，中國多家企業(yè)開始進入OLED產(chǎn)業(yè)。中國內(nèi)地在第二代顯示技術LCD時代起步晚，起點低，大而不強。在第三代顯示技術OLED時代，中國內(nèi)地起點高，起步比較早，有希望變大變強。
OLED產(chǎn)業(yè)國內(nèi)上市公司一覽
OLED面板制造涉及的上市公司分屬各個行業(yè)，現(xiàn)在一并列出作為OLED板塊的上市公司，共有15家，OLED產(chǎn)業(yè)的變化將與這些上市公司的業(yè)績產(chǎn)生直接聯(lián)系。上游設備制造廠商共有4家A股上市公司：智云股份、天通股份、正業(yè)科技和精測電子；面板制造領域的上市公司包括京東方光電和深圳天馬兩家傳統(tǒng)LCD面板制造廠商，以及2016年重組轉(zhuǎn)型的黑牛食品；OLED面板制造中因為需要大量的有機材料作為原材料，所以涉及到較多的有機材料行業(yè)的公司，如萬潤股份、濮陽惠成、丹邦科技、永太科技、強力新材；OLED制作工藝需要在玻璃基板上進行，所以該板塊還包括兩家國內(nèi)玻璃基板制造商：東旭光電和彩虹股份；另外OLED屏幕顯示需要用到芯片來驅(qū)動，所以包含了一家半導體行業(yè)內(nèi)做芯片設計的上市公司中穎電子。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
15家上市公司剔除掉市值超過500億元的京東方A（市值1000億元）和東旭光電（市值600億元），剩余13家公司有10家市值不到100億元，多數(shù)是先進制造或科技創(chuàng)新型企業(yè)，平均估值相對全A指數(shù)高2倍以上。
中商產(chǎn)業(yè)研究院《2015-2020年中國OLED行業(yè)市場前景及投資咨詢報告》指出，目前是OLED產(chǎn)能和市場規(guī)?？焖僭鲩L的時期，AMOLED行業(yè)將先后經(jīng)歷一輪從上游設備與材料到面板組件和下游應用全面爆發(fā)性的增長。
在蘋果2017年開始采用AMOLED面板以前，需要三星、LGD、JDI、夏普甚至中國臺灣和大陸廠商做好技術和產(chǎn)能儲備。根據(jù)目前市場公開信息，明年如果蘋果部分手機采用OLED面板，由三星供貨可能性最大。目前三星占據(jù)手機OLED市場90%以上的份額，處于絕對壟斷。
LGD以往主攻電視機用大尺寸OLED面板，中小尺寸面板產(chǎn)能有限，供自家品牌手機使用。新中小尺寸生產(chǎn)線2017年上半年將逐漸量產(chǎn)，預計上半年進入蘋果供應鏈可能性不大。日本OLED面板企業(yè)量產(chǎn)時間在2017年下半年以后，不可能在2017年給蘋果供貨。臺灣面板廠商產(chǎn)量太小，且當前客戶均為協(xié)議供貨，沒有能力給蘋果供貨。
大陸OLED面板廠商雖然不能進入蘋果供應鏈，但是由于當前全球OLED供不應求，中國大陸手機廠商多數(shù)采用三星OLED面板，如果蘋果占用三星過多OLED產(chǎn)能，則國內(nèi)手機廠商采購三星OLED將受到影響，可能部分訂單轉(zhuǎn)向國內(nèi)OLED面板廠商，且小米和魅族已經(jīng)開始采購國產(chǎn)OLED。蘋果推出OLED手機將引領市場上更多手機采用OLED，大陸OLED廠商有望受益。
但是由于中國大陸面板廠商中京東方、天馬、華星光電既生產(chǎn)LCD又生產(chǎn)OLED，LCD業(yè)務受到OLED快速增長的沖擊業(yè)績可能明顯下滑，這類廠商盈利狀況面臨不確定性。新興起來的較為純粹的OLED面板企業(yè)如和輝光電、維信諾/黑牛食品將受益OLED業(yè)務高速發(fā)展。
01月07日 18:14
