其實(shí)，細(xì)細(xì)觀察近年來(lái)手機(jī)鏡頭市場(chǎng)端可以發(fā)現(xiàn)，作為國(guó)內(nèi)的手機(jī)鏡頭廠商，舜宇光學(xué)的發(fā)展頗為迅猛，而在今年華為的P40系列中，舜宇光學(xué)的手機(jī)鏡頭也進(jìn)入該供應(yīng)鏈。
筆者從供應(yīng)鏈處獲悉，在華為P40系列之前，華為P系列的手機(jī)鏡頭供應(yīng)商一直都是大立光獨(dú)供，而2020年，舜宇光學(xué)成功進(jìn)入該系列機(jī)型的供應(yīng)鏈。由此可見(jiàn)，舜宇光學(xué)手機(jī)鏡頭的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
不過(guò)，舜宇光學(xué)的手機(jī)鏡頭在大客戶端的突破似乎還不僅限于此。早前，知名分析師郭明琪曾直言，據(jù)最新調(diào)查，舜宇光學(xué)的iphone鏡頭開(kāi)發(fā)正順利進(jìn)行中，其直言，舜宇光學(xué)擁有較為豐富的鏡頭設(shè)計(jì)與生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，其預(yù)測(cè)舜宇光學(xué)將在2021年開(kāi)始出貨進(jìn)入門(mén)檻較低的iphone 6P鏡頭。
郭明琪：舜宇光學(xué)的iphone鏡頭開(kāi)發(fā)正順利進(jìn)行 有望2021年獲得iphone訂單
去年，郭明琪曾預(yù)測(cè)，舜宇光學(xué)將在2021年開(kāi)始出貨iphone 6P鏡頭，可望降低蘋(píng)果的鏡頭供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
從整個(gè)鏡頭供應(yīng)端來(lái)看，全球前五大智能手機(jī)型手機(jī)品牌，僅蘋(píng)果擁有三家鏡頭供應(yīng)商，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手基本上在5—7家左右。
同時(shí)，反觀整個(gè)手機(jī)攝像頭市場(chǎng)，隨著多攝的持續(xù)滲透，蘋(píng)果需要有新的鏡頭供應(yīng)商以降低鏡頭供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，而蘋(píng)果已在許多零組件高度依賴韓國(guó)電子業(yè)，所以蘋(píng)果選擇韓國(guó)鏡頭廠的機(jī)率較低。
而舜宇光學(xué)擁有較為豐富的鏡頭設(shè)計(jì)與生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，所以舜宇光學(xué)也被堪稱為是最有可能進(jìn)入蘋(píng)果手機(jī)供應(yīng)鏈的手機(jī)鏡頭廠商，而郭明琪也預(yù)測(cè)，舜宇光學(xué)將在2021年開(kāi)始出貨進(jìn)入門(mén)檻較低的iphone 6P鏡頭。
進(jìn)入2020年，郭明琪又透露，據(jù)最新調(diào)查，舜宇光學(xué)的iphone鏡頭開(kāi)發(fā)正順利進(jìn)行中，而舜宇光學(xué)的加入將會(huì)是玉晶光2021年必須關(guān)注的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
其實(shí)，郭明琪曾直言，舜宇光學(xué)進(jìn)入iphone鏡頭供應(yīng)鏈，對(duì)既有供應(yīng)商（包括大立光、玉晶光與Kantatsu）將會(huì)有不同的影響。
不過(guò)，在其看來(lái)，舜宇光學(xué)進(jìn)入iphone鏡頭供應(yīng)鏈對(duì)大立光的影響最小，因?yàn)槭芤嬗谧?019年開(kāi)始對(duì)三星供貨比重顯著提升，大立光在安卓陣營(yíng)的鏡頭市占率顯著提升，而因三星與華為采取比蘋(píng)果更積極的鏡頭升級(jí)策略，故有利于大立光鏡頭設(shè)計(jì)與生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)。
就出貨方面，蘋(píng)果已非最大品牌客戶（約占整體出貨量30%—35%），所以舜宇光學(xué)進(jìn)入iphone鏡頭供應(yīng)鏈對(duì)大立光的影響非常有限。
同時(shí)，其認(rèn)為雖然預(yù)期舜宇光學(xué)將先出貨進(jìn)入門(mén)檻較低的6P鏡頭給蘋(píng)果，但長(zhǎng)期而言舜宇仍有可能取得iphone高階鏡頭訂單，而因Kantatsu是既有3個(gè)iphone鏡頭供應(yīng)商中產(chǎn)能最小者，所以舜宇光學(xué)可望透過(guò)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)取得高階鏡頭訂單，可能更多會(huì)來(lái)自Kantatsu。
此外，郭明琪進(jìn)一步指出，舜宇光學(xué)進(jìn)入iphone鏡頭供應(yīng)鏈可能會(huì)先影響玉晶光的前置鏡頭供應(yīng)比重，因?yàn)橛窬Ч庥谐^(guò)80%—85%的營(yíng)收來(lái)自于蘋(píng)果。
郭明琪：玉晶光面臨三大結(jié)構(gòu)挑戰(zhàn)
郭明琪在最新研究中指出，玉晶光面臨短期挑戰(zhàn)，中期挑戰(zhàn)和長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。短期挑戰(zhàn)主要是受到新冠肺炎負(fù)面影響，所以預(yù)測(cè)玉晶光2020年第一季度營(yíng)收將顯著低于市場(chǎng)共識(shí)，且2020年第二季度出貨能見(jiàn)度至今仍低。
郭明琪指出，因iphone組裝復(fù)工須至2020年第二季度才會(huì)顯著改善，所以玉晶光2月與3月的鏡頭出貨量顯著滑落，預(yù)估2020年第一季度的營(yíng)收為20—22億元（新臺(tái)幣），分別低于市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)估的26—28億元（新臺(tái)幣）與悲觀預(yù)估的23—25億元，且因2020年第一季度產(chǎn)能利用率低，所以不利盈利。
因鏡頭的前置時(shí)間較一般零部件短，故2020年第二季度出貨能見(jiàn)度至今仍低。其認(rèn)為考慮到玉晶光約有1個(gè)月的庫(kù)存，故產(chǎn)能利用率最快須至5月才會(huì)顯著改善。
而中期挑戰(zhàn)是預(yù)估大立光為改善產(chǎn)能利用率，將積極取得30%—40%的新2020年下半年蘋(píng)果的高單價(jià)超廣角鏡頭訂單，打破玉晶光目前獨(dú)家局面。
其指出，玉晶光在2019年下半年?duì)I收顯著增厚在那個(gè)的關(guān)鍵在于取得獨(dú)家供貨iphone 11系列的高單價(jià)超廣角鏡頭，但因新2020年下半年iphone的超廣角鏡頭維持相同設(shè)計(jì)且為改善產(chǎn)能利用率，所以相信大立光將會(huì)積極取得30%—40%的訂單比重，打破玉晶光獨(dú)家供應(yīng)局面，不利玉晶光2020年下半年?duì)I收與盈利。
同時(shí)，在其看來(lái)玉晶光面臨的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)就是舜宇光學(xué)目前iphone鏡頭開(kāi)發(fā)順利，可望于2021年取得新款iphone鏡頭訂單。
01月07日 18:14
