11月18日，Enphase開始出貨美國工廠生產(chǎn)的IQ電池5P。Enphase此前表示現(xiàn)在725萬臺(tái)微逆的季度產(chǎn)能中有500萬臺(tái)屬于美國制造，美國市場(chǎng)的收入占比達(dá)到了75%。

潮電智庫通過供應(yīng)鏈獲悉，偉創(chuàng)力、領(lǐng)益智造各占Enphase微逆產(chǎn)量的50%，由這兩家公司旗下的美國工廠做代工，產(chǎn)品主要銷往美國。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，Enphase去年微逆出貨量為1691萬臺(tái)，若按照其這一年1000萬臺(tái)左右的實(shí)際產(chǎn)能計(jì)算，也就是說偉創(chuàng)力、領(lǐng)益智造的代工量各約為500萬臺(tái)。但Enphase今年前三季度僅出貨451萬臺(tái)微逆，同比下降約67.6%。可見，這兩家代工廠已有產(chǎn)能剩余。

Enphase將如何對(duì)代工廠的產(chǎn)能進(jìn)行重新調(diào)整與分配呢?

01Enphase：前三季度出貨量同比下滑67.6%

業(yè)績(jī)大降的Enphase必然在第四季度也做出減產(chǎn)計(jì)劃，而這將直接影響偉創(chuàng)力、領(lǐng)益智造。

在銷量可觀之時(shí)，議價(jià)主導(dǎo)權(quán)全部在微逆企業(yè)手中;銷量下滑時(shí)，如果企業(yè)決定降低價(jià)格，則會(huì)和代工廠之間進(jìn)行價(jià)格談判?？偠灾?，Enphase具有完全的產(chǎn)能決定權(quán)。

相關(guān)專業(yè)人士對(duì)潮電智庫強(qiáng)調(diào)，微逆在技術(shù)和市場(chǎng)資源方面的門檻相當(dāng)高，就連歐美地區(qū)安裝工人的資源團(tuán)隊(duì)都需要3-5年來搭建。代工廠幾乎沒有可能去脫離微逆企業(yè)而獨(dú)自走向市場(chǎng)。

Enphase明年若是不能重振微逆出貨量，并以此開始降低代工價(jià)格，對(duì)這兩家企業(yè)的光伏制造業(yè)務(wù)將產(chǎn)生更加負(fù)面的影響。

02領(lǐng)益智造：6.8億元收購賽爾康進(jìn)軍光伏制造

Salcomp(賽爾康)在1973年創(chuàng)始于芬蘭薩洛，2002年開始在中國開設(shè)工廠，2019年被領(lǐng)益智造以6.8億元收購。因賽爾康一直為Enphase代工微逆，此次收購直接促成領(lǐng)益智造成為Enphase的代工廠。

自2020年以來，領(lǐng)益智造的印度工廠為Enphase代工微逆和其他組件，銷往北美、歐洲和亞太市場(chǎng)。相關(guān)專業(yè)數(shù)據(jù)顯示，收購賽爾康三年后，領(lǐng)益智造共計(jì)代工了超過500萬臺(tái)Enphase IQ微逆。

財(cái)報(bào)顯示，領(lǐng)益智造去年的光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入達(dá)15.55億元，同比增長29.89%，占比總營收的4.6%。

由于Enphase今年的微逆出貨量急速下滑，領(lǐng)益智造的業(yè)績(jī)也受到影響。相關(guān)專業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，領(lǐng)益智造光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)總營收僅為3.99億元，同比下降56.35%。

相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)表示，領(lǐng)益智造前三季度增收不增利的重要原因之一是存貨跌價(jià)，庫存水平較高。

去年8月29日，領(lǐng)益智造德克薩斯州阿靈頓生產(chǎn)的Enphase IQ微逆已開始出貨。

潮電智庫獲悉，目前，領(lǐng)益智造在美國德州的賽爾康工廠為Enphase代工的份額不斷提升。

03偉創(chuàng)力：已和中國企業(yè)達(dá)成合作

Enphase在2009年和偉創(chuàng)力簽署了協(xié)議，由其生產(chǎn)公司微逆。

從2019年第二季度開始，偉創(chuàng)力的墨西哥工廠開始交付Enphase微逆產(chǎn)品。

受IRA法案和ITC補(bǔ)貼政策推動(dòng)，Enphase逐漸把產(chǎn)線轉(zhuǎn)移回美國。2023年第一季度，偉創(chuàng)力的羅馬尼亞生產(chǎn)基地開始生產(chǎn)Enphase微逆，直接發(fā)貨給歐洲客戶。去年7月，偉創(chuàng)力的南卡羅來納州哥倫比亞開始投產(chǎn)，這也是Enphase微逆產(chǎn)品首次在美國生產(chǎn)。

‌偉創(chuàng)力的全球生產(chǎn)基地主要分布在亞洲、美洲和歐洲等地。其中，亞洲產(chǎn)區(qū)主要在中國和印度，美洲產(chǎn)區(qū)在墨西哥和美國。

‌在Enphase的訂單減少之際，‌偉創(chuàng)力的業(yè)績(jī)也有所下滑。今年二季度，公司總營收65.45億美元，同比下降12.39%；凈利潤2.14億美元，同比下降6.14%。相較于第一季度，其二季度業(yè)績(jī)下降得更為明顯。

中國微逆企業(yè)或?qū)⒊蔀閭?chuàng)力新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L來源。深圳某微逆企業(yè)對(duì)潮電智庫表示，已和偉創(chuàng)力達(dá)成具體合作，讓其美國工廠為公司代工微逆。