海外光伏企業(yè)在2023年第三季度后業(yè)績遭受寒冬，成為洗牌“重災(zāi)區(qū)”。

從2023年12月Enphase裁員10%開始，新加坡垂直一體化光伏制造商REC、以色列逆變器制造巨頭SolarEdge、歐洲最大的光伏組件廠商梅耶伯格相繼裁員或關(guān)廠。

由于庫存積壓、補貼政策遲遲未落地、較多新興企業(yè)涌入，歐洲眾多老牌光伏企業(yè)難以轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略去適應(yīng)激烈的市場競爭，出貨量在2023年備受打擊。

大批優(yōu)秀的中國光伏制造廠商則在階段性的產(chǎn)能過剩中尋得突圍，憑借技術(shù)和成本的雙重抗風險優(yōu)勢，強勢崛起，占領(lǐng)市場。例如，2024年全球微逆出貨量排名前五中有三家中企，分別是禾邁股份、昱能科技、德業(yè)股份。

美國以IRA法案為主，對清潔能源的光伏制造領(lǐng)域補貼不斷，鼓勵企業(yè)在美生產(chǎn)拿補貼。加之美國是歐洲之外全球市場空間最大的光伏市場，戶儲等裝機動力巨大，逐漸成為全球光伏企業(yè)的業(yè)務(wù)重心。

2024年，全球光伏裝機容量和發(fā)電量均會實現(xiàn)快速增長。中國、美國和歐洲仍然是全球最大的光伏發(fā)電市場。產(chǎn)業(yè)深化階段性調(diào)整，優(yōu)勢企業(yè)的投資價值將進一步凸顯，行業(yè)的馬太效應(yīng)進一步顯現(xiàn)。

陽光電源等中企市場份額亮眼

目前，中國光伏各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能、產(chǎn)量在全世界占比均超過80%，相關(guān)廠商都在加快“出海”步伐。龍頭企業(yè)在2023年依靠成本、技術(shù)及一體化優(yōu)勢堅守市場份額。

截至1月29日，在已披露2023年業(yè)績預(yù)告的32家光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司中，9家凈利增幅預(yù)計超100%、17家企業(yè)凈利預(yù)增幅度在50%及以上、只有6家企業(yè)凈利預(yù)減，2家企業(yè)陷入虧損。

陽光電源2023年年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司在2023年總營收實現(xiàn)710億元-760億元，同比增長76%-89%；凈利潤93億元~103億元，同比增長159%~187%。

在技術(shù)創(chuàng)新的帶動下，光伏價格10年間下降了90%，對落后產(chǎn)能形成擠壓效應(yīng)。從光伏技術(shù)路線來看，二三線企業(yè)前進阻力較大，部分中小企業(yè)可能面臨被整合或出清的風險，行業(yè)集中度會進一步提高。

行業(yè)優(yōu)勝劣汰加速，革新技術(shù)以滿足市場的多樣化需求是取勝的關(guān)鍵。

美國成產(chǎn)能和業(yè)務(wù)重心

去年12月，美國更新了IRA法案，要求生產(chǎn)和銷售方為同一主體才能享受補貼。美國的制造業(yè)“回流”運動也加速光伏公司的美國本土化開拓。

2023年12月，新加坡垂直一體化光伏制造商REC公司于宣布關(guān)閉旗下兩家多晶硅生產(chǎn)工廠，德國逆變器制造商SMA Solar Technology AG宣布計劃在美國建造一家逆變器工廠。

1月21日，光伏逆變器制造商SolarEdge宣布即將裁員16%，并關(guān)閉了墨西哥工廠，減少了在中國地區(qū)的產(chǎn)能。2月23日，歐洲最大的光伏組件廠商梅耶伯格宣布分階段關(guān)停薩克森州弗萊貝格的光伏組件生產(chǎn)廠后，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向美國。

2023年12月，Enphase宣布裁員10%的全球員工。在這之前，其計劃斥資超過6000萬美元在美國開設(shè)6條生產(chǎn)線。同期，SolarEdge規(guī)劃新建美國工廠拿IRA新補貼。

歐洲光伏制造商Norsun在去年9月宣布暫停其位于挪威奧爾達爾的工廠的生產(chǎn)，并宣布計劃在美國開設(shè)一家多晶硅工廠。