在最近的資本市場上，歐菲光(002456.SZ)的表現(xiàn)足夠風(fēng)光。

9月28日、10月9日和10月10日，歐菲光股價連續(xù)3個交易日漲停。截至發(fā)稿，歐菲光股價報7.74元/股，總市值為252.16億元。

專業(yè)證券分析師楊生表示，2023年華為手機(jī)憑借P60系列和Mate系列強(qiáng)勢回歸高端，為核心供應(yīng)鏈帶來了輸血動能。作為多年的合作伙伴，歐菲光成為其中的受益者。

雖然歐菲光并未官方公告與華為新機(jī)的合作情況，但根據(jù)潮電智庫從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈處了解，華為最新上市大賣的Mate 60系列手機(jī)中，歐菲光主供了后置攝像頭、前置攝像頭和指紋模組。

潮電智庫認(rèn)為，從今年第二季度開始?xì)W菲光經(jīng)營重歸增長軌道，來自核心戰(zhàn)略伙伴華為的驅(qū)動力非常重要，但根因在于，公司面對逆境主動積極求變的新戰(zhàn)略部署與落地。

01手機(jī)“復(fù)仇者聯(lián)盟”

楊生表示，此次作為Mate 60系列供應(yīng)攝像頭模組的核心主供，不僅體現(xiàn)了自己的技術(shù)實(shí)力，也反映了華為對歐菲光的深度信任。

事實(shí)上，兩家公司之間的合作關(guān)系已經(jīng)超過了十年。

早在2012年，華為和歐菲光便簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。隨著華為智能手機(jī)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，后者成為其最重要的合作伙伴之一。

某種程度上來說，雙方在手機(jī)市場都遭遇了不同的低谷。這是一個相互舔傷，相互成就的艱難過程。

華為曾經(jīng)是全球智能手機(jī)市場的領(lǐng)導(dǎo)者。但2019年5月15日，美國政府一紙令下，以所謂的“國家安全問題”為由將華為列入“實(shí)體名單”，禁止在未獲許可證的情況下與美國企業(yè)做生意，制裁行動主要涉及華為在通信設(shè)備和技術(shù)方面的業(yè)務(wù)。

此后，華為手機(jī)市場份額一度下滑到十名以外，甚至成為諸多機(jī)構(gòu)統(tǒng)計的手機(jī)銷量排行榜中的“other”。

經(jīng)過5G技術(shù)和自研的麒麟芯片，華為在高端手機(jī)市場仍然保持著足夠的競爭力，并且將2023年的銷售目標(biāo)上調(diào)至4000萬臺。

近期多家專業(yè)評測機(jī)構(gòu)對Mate 60系列的高度好評，以及消費(fèi)者排隊搶購的場景，被認(rèn)為已經(jīng)超越了蘋果iPhone 15系列。

歐菲光的低谷與反彈也經(jīng)歷了一段曲折的道路。從加入蘋果供應(yīng)鏈到退出，從被行業(yè)部分友商艷羨到嘲諷，只用了短短的三年時間。在這期間，歐菲光曾面臨巨大的經(jīng)營壓力。

面對逆境，歐菲光憑借高品質(zhì)及自動化產(chǎn)線優(yōu)勢，通過改進(jìn)生產(chǎn)工藝，持續(xù)優(yōu)化各類產(chǎn)品的工藝制程，不斷提升產(chǎn)品良率，進(jìn)而降低生產(chǎn)成本，向平臺型企業(yè)演進(jìn)，并與眾多手機(jī)、汽車等品牌客戶建立了長期深度合作關(guān)系。

財報數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度歐菲光營收達(dá)到36.19億元，同比增長13.69%。

根據(jù)潮電智庫了解，華為和歐菲光的合作不僅僅局限于攝像頭模組，雙方還在其他領(lǐng)域進(jìn)行了深度合作，如光通信模組、光纖傳感等多領(lǐng)域的合作模式。

02新戰(zhàn)略逆境求生

面臨蘋果訂單波動的挑戰(zhàn)后，歐菲光采取了一系列的技術(shù)創(chuàng)新和多元化戰(zhàn)略，把業(yè)務(wù)觸角延伸到智能手機(jī)、VR/AR、自動駕駛等領(lǐng)域。

2021年6月，歐菲光對外發(fā)布了《未來五年戰(zhàn)略規(guī)劃的公告》，其中明確提出要形成三足鼎立的局面，將智能手機(jī)、智能汽車以及新領(lǐng)域三項(xiàng)業(yè)務(wù)并肩發(fā)展。

雖然因換機(jī)周期延長與消費(fèi)環(huán)境下行等因素影響，近年來全球智能手機(jī)市場較為疲軟，但歐菲光仍是攝像頭模組、鏡頭、指紋識別模組等產(chǎn)品供應(yīng)鏈頭部企業(yè)，客戶含括華為、小米、榮耀、OPPO等幾乎所有主流品牌。

在智能駕駛風(fēng)口領(lǐng)域，歐菲光的表現(xiàn)更是驚艷。

歐菲光在車載領(lǐng)域的布局包括智能駕駛、車身電子和智能中控，以光學(xué)鏡頭、攝像頭為基礎(chǔ)，延伸至毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、抬頭顯示(HUD)等豐富的產(chǎn)品矩陣。

歐菲光表示，公司車載業(yè)務(wù)能夠提供系統(tǒng)級解決方案，可定制開發(fā)自動泊車系統(tǒng)，周視系統(tǒng)，行泊一體駕駛域控制器，集成以太網(wǎng)關(guān)的第五代車身域控制器，儀表中控，HUD等系統(tǒng)級產(chǎn)品，具有未來走向跨域融合的實(shí)現(xiàn)能力。

9月25日，歐菲光發(fā)布公告稱，公司擬對控股子公司安徽歐菲智能車聯(lián)科技有限公司進(jìn)行10億增資。

財報顯示，2022年歐菲光智能汽車類產(chǎn)品營收12.12億元，同比增長18.21%。

歐菲光表示，圍繞智能手機(jī)、智能汽車、新領(lǐng)域等核心領(lǐng)域，公司已經(jīng)形成種類豐富、系列齊全、分布合理和技術(shù)路徑全面的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

除了強(qiáng)化業(yè)務(wù)端，歐菲光在研發(fā)方面也走在光學(xué)行業(yè)前列。

財報數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年歐菲光研發(fā)投入6.82億元，占營收比重10.80%，布局領(lǐng)域涉及智能手機(jī)、智能汽車和新領(lǐng)域等。截至今年6月30日，公司在全球已申請有效專利1953件，持有授權(quán)專利1345件。