集微網(wǎng)消息，作為小米第一家生態(tài)鏈企業(yè)，萬魔聲學創(chuàng)始人謝冠宏在富士康的十年時間中主導設計、生產(chǎn)了蘋果iPod、iPad、Kindle等電子產(chǎn)品；2013年，在雷軍的帶動下，謝冠宏從富士康離職后成立了加一聯(lián)創(chuàng)，即萬魔聲學（1MORE），同時也成為首個加入小米生態(tài)鏈的公司！
隨后，萬魔聲學耳機業(yè)務風生水起，開始打造自身品牌1MORE，并在資本市場嶄露頭角。去年年底，萬魔聲學借助控股公司愛聲聲學操盤，間接成為小米概念股共達電聲的控股股東；如今，共達電聲卻要以34億元吸并萬魔聲學。
萬魔聲學被共達電聲吸并
去年12月份，小米概念股共達電聲收到控股股東濰坊高科電子有限公司（簡稱“濰坊高科”）通知。濰坊高科將其持有的共達電聲15.27%股份全部轉(zhuǎn)讓給愛聲聲學。
根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，愛聲聲學擬以總價9.95億元收購濰坊高科持有的共達電聲15.27%的股權，成為共達電聲第一大股東。由于萬魔聲學持有愛聲聲學100%股權，為愛聲聲學控股股東，因此，萬魔聲學將間接成為共達電聲最大股東。
這意味著主業(yè)靠耳機及組件的萬魔聲學將入主A股公司共達電聲，加速資本運作，而共達電聲也是電聲元器件及電聲組件制造商，兩者主業(yè)關聯(lián)度大且都是小米供應鏈廠商。
11月15日，共達電聲發(fā)布公告稱，公司擬通過向萬魔聲學全體股東非公開發(fā)行股份的方式收購萬魔聲學100%股權，從而對萬魔聲學實施吸收合并。共達電聲擬以每股5.42元人民幣向萬魔聲學的29個股東發(fā)行6.29億股股份，萬魔聲學的全體股東將成為上市公司的股東。
本次交易擬購買標的資產(chǎn)萬魔聲學100%股權的交易作價為340,950.00萬元，扣除其持有的共達電聲15.27%股權預估值29,799.16萬元，即愛聲聲學原持有共達電聲5,498萬股股票在本次交易實施后注銷，實際新增新股574,079,029股。本次收購的萬魔聲學為謝冠宏控制的公司，且謝冠宏于2018年3月變?yōu)楣策_電聲的實際控制人，本次交易構成重組上市。
本次交易完成后，共達電聲為存續(xù)方，將直接或設立全資子公司承繼及承接萬魔聲學的全部資產(chǎn)、負債、合同及其他一切權利與義務，上市公司的主營業(yè)務將變更為耳機、音箱及智能聲學類產(chǎn)品以及關鍵聲學零部件的研發(fā)設計、制造、銷售，產(chǎn)品應用拓展至智能手機音頻、智能汽車音頻、智能家居、智能無線穿戴等，從而全方位多角度打造智能聲學產(chǎn)業(yè)。
業(yè)績虧損又遇“錢荒”
作為本次交易的吸并方，共達電聲近年來持續(xù)在走下坡路。共達電聲主要從事微型麥克風、微型揚聲器/受話器及其陣列模組，與瑞聲科技、歌爾聲學屬于同行競爭對手。不過，瑞聲科技作為行業(yè)龍頭，已經(jīng)占據(jù)了市場很大的份額，歌爾聲學緊跟其后，共達電聲的市場運營壓力越來越大。
根據(jù)共達電聲發(fā)布不久前發(fā)布的第三季度報顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤為423.92萬元，同比下降32.59%；據(jù)公告顯示，2017年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為-17491.85萬元，2018年度凈利潤與上年同期相比扭虧為盈達到800萬元-2000萬元。
業(yè)績承壓之下，共達電聲還以出售子公司緩解。上個月，共達電聲與葛相軍、楊進軍簽訂《股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓公司持有濰坊市歐信電器有限公司（以下簡稱“歐信電器”）100%股權，轉(zhuǎn)讓價格為人民幣2,600萬元，葛相軍、楊進軍同意按照本協(xié)議約定的條件，受讓歐信電器60%股權、40%股權。共達電聲稱，此次交易會增加公司現(xiàn)金凈流入，預計為公司增加利潤約500萬元，將對公司財務產(chǎn)生積極影響。可500萬元，能給公司資金帶來多大影響？
與此同時，控股股東愛聲聲學質(zhì)押95%持股，所獲資金的用途遭深交所問詢。共達電聲表示，公司控股股東愛聲聲學于2017年底通過協(xié)議收購方式，以9.95億元受讓了濰坊高科電子有限公司持有的公司5498萬股股份(占公司總股本的15.27%)。
根據(jù)雙方的股份收購協(xié)議等交易文件之約定，在公司股份全部過戶至愛聲聲學名下后，愛聲聲學將公司2160萬股股份質(zhì)押給濰坊高科電子有限公司，作為其履行最后一期股份收購價款支付義務(應在2019年7月1日前支付3.05億元)的擔保。
“此外，根據(jù)愛聲聲學當時的收購資金安排，第一至三期股份收購款共計6.90億元主要由其控股股東萬魔聲學科技有限公司提供。為歸還因前述股份收購事宜而形成的股東借款，萬魔聲學向平安銀行股份有限公司深圳分行申請了金額為3億元的綜合授信額度并將全部額度轉(zhuǎn)授信給愛聲聲學使用，愛聲聲學以其持有的公司3060萬股股份為前述綜合授信提供質(zhì)押擔保。”
可見，愛聲聲學原本收購共達電聲15.27%的對價尚未完全支付，如今又要以34億元吸并萬魔聲學，實現(xiàn)對萬魔聲學吸收合并?？勺鳛槲⒎降墓策_電聲市場業(yè)績原本就在走下坡路，連年虧損又遇資金危機，合并方萬魔聲學借殼重組上市后，又會有好光景嗎？不妨拭目以待。
01月07日 18:14
