根據(jù)工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局發(fā)布的信息顯示，上半年，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)8.1%，利潤(rùn)總額同比下降2.3%，主營(yíng)收入利潤(rùn)率為4.27%，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同比增長(zhǎng)8.9%。6月末，全行業(yè)應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)20.1%，產(chǎn)成品存貨同比增長(zhǎng)12.4%。
其中上半年通信設(shè)備制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)13.4%。出口交貨值同比增長(zhǎng)11.5%。主要產(chǎn)品中，手機(jī)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.4%；其中智能手機(jī)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.7%。
而根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局8月14日公布的信息顯示，2018年7月中國(guó)智能手機(jī)產(chǎn)量年減6.7%至1.0504億支，累計(jì)1-7月產(chǎn)量年增2.8%至7.5115億支。
另外，相關(guān)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度中國(guó)智能手機(jī)銷售回暖，但市場(chǎng)整體正在加速集中。市場(chǎng)份額排名前三位的華為、OPPO和vivo的市場(chǎng)份額均超過了20%。如果加上份額14%的小米和占據(jù)8%的蘋果，中國(guó)市場(chǎng)占有率前五名的智能手機(jī)廠商就占據(jù)了市場(chǎng)的90%。
在線下部分，從迪信通與賽諾近日發(fā)布的“2018上半年手機(jī)零售指數(shù)”來看，來自迪信通全渠道的銷售數(shù)據(jù)顯示，從銷量上看今年上半年華為穩(wěn)居第一，占比28.7%；第二名為vivo，占比16.9%；第三位OPPO，占比15.2%；第四為小米，占比12.3%。
通過賽諾的數(shù)據(jù)可以看出，行業(yè)集中度提升的主要原因，大部分在于華為與小米兩家在線下部分，傾占了大部分中小品牌的市場(chǎng)份額外，OPPO、vivo的線下渠道出貨能力，也在繼續(xù)增強(qiáng)。
不過，從去年開始全球手機(jī)市場(chǎng)受中國(guó)市場(chǎng)銷售萎縮的影響，已經(jīng)進(jìn)入了增長(zhǎng)下滑通道，行業(yè)預(yù)計(jì)今年的情況仍難有改善。
行業(yè)分析人士也認(rèn)為，行業(yè)在短期內(nèi)快速集中化對(duì)中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)來說并不見得是好事。因?yàn)樵诳焖偌谢^程中，中小品牌不但要面臨著市場(chǎng)份額被擠占的問題，還要面臨已經(jīng)生產(chǎn)出來的手機(jī)成品銷售周期延長(zhǎng)的問題，兩方面因素疊加起來，肯定會(huì)造成整個(gè)手機(jī)行業(yè)的庫(kù)存迅速增加。
實(shí)際上，工信部的數(shù)據(jù)中，電子信息制造業(yè)產(chǎn)成品存貨同比增長(zhǎng)12.4%的數(shù)據(jù)，也從大方向應(yīng)驗(yàn)了包括手機(jī)行業(yè)在內(nèi)行業(yè)庫(kù)存快速增長(zhǎng)的事實(shí)。
整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈除了庫(kù)存增加的風(fēng)險(xiǎn)外，原材料成本的迅速飛升，也是整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈需要更加警覺的問題。從上市公司的年中報(bào)告中可以看出，龍頭企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩，利潤(rùn)率下降，是行業(yè)上半年的普遍現(xiàn)象。
要走訪了部分關(guān)鍵零組件的廠商后李星發(fā)現(xiàn)，在繼前兩年大宗商品價(jià)格修復(fù)后，從去年第四季度開始，價(jià)格修復(fù)行情開始往中小宗商品漫延，其中半導(dǎo)體行業(yè)的被動(dòng)元器件、電源管理器件、顯示觸控驅(qū)動(dòng)芯片等，上游原材料的膠材、光學(xué)基膜、化學(xué)中間體、催化劑、銅鉑、特性添加劑等，都出現(xiàn)了價(jià)格回升到十年來歷史的高位水平。
相關(guān)人士分析其中原因后認(rèn)為，受全球手機(jī)制造業(yè)產(chǎn)能中心往中國(guó)內(nèi)地集中，這些原本在海外市場(chǎng)上就近服務(wù)手機(jī)制造業(yè)產(chǎn)能的廠商，由于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能退出，長(zhǎng)期來沒有繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)的意愿，在上一個(gè)擴(kuò)產(chǎn)周期所新增的產(chǎn)能消化后，出現(xiàn)了產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過程中的上、下游產(chǎn)能配給脫節(jié)問題。
因此中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的新增產(chǎn)能需求在傳導(dǎo)到海外市場(chǎng)期間，投資回收與服務(wù)成本的增加，會(huì)慢慢疊加到商品價(jià)格中，造成這些商品的采購(gòu)成本持續(xù)上升。
另外，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的變化，變相的增加了中國(guó)手機(jī)制造業(yè)的成本。僅以膠材和光學(xué)膜材為例，雖然很多原膜是從日本、韓國(guó)進(jìn)口，也有相當(dāng)一部分的比例實(shí)現(xiàn)的國(guó)產(chǎn)化替代。但是其中關(guān)鍵的化學(xué)中間體、催化劑、特性添加劑三大基礎(chǔ)原材料還是控制在美國(guó)企業(yè)手中。
從行業(yè)相關(guān)廠商中了解的信息顯示，以國(guó)產(chǎn)替代為主的上述企業(yè)，從第二季度開始，為了規(guī)避中美之間的貿(mào)易政策變化，基本上都選擇了從美國(guó)以外的企業(yè)中，重新尋找新的貨源。但由于產(chǎn)能規(guī)模效應(yīng)的原因，即便是尋找到了新的貨源，要么價(jià)格要高出美國(guó)企業(yè)很多，要么性能差異部分，需要增加成本來調(diào)整，因此整體的成本還是增加很多。
除此之外，由于原材料配方的變化，還需要給下游的客戶進(jìn)行層層送樣認(rèn)證，即便是認(rèn)證通過了，還是試產(chǎn)驗(yàn)證周期，研發(fā)成本和試產(chǎn)成本，也是一筆不容小視的支出。而這種商品更替所造成的行業(yè)供應(yīng)鏈庫(kù)存損失，同樣是一個(gè)可觀的數(shù)目。
這種手機(jī)制造業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移所帶來的產(chǎn)業(yè)環(huán)境變化，雖然從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，會(huì)刺激中國(guó)內(nèi)地的本土上游供應(yīng)鏈企業(yè)加速承接國(guó)際產(chǎn)能也往中國(guó)內(nèi)地轉(zhuǎn)移，進(jìn)一步增強(qiáng)中國(guó)手機(jī)制造業(yè)實(shí)力的同時(shí)，也能形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。
不過在短期內(nèi)，中國(guó)手機(jī)制造業(yè)要面臨的壓力卻不容小視，如果行業(yè)庫(kù)存與成本增速過快的風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效緩解，造成的結(jié)果就不是產(chǎn)業(yè)里幾家上市公司股價(jià)下跌或腰斬，中小手機(jī)品牌廠商與上游供應(yīng)鏈廠商倒閉的問題，還有可能造成產(chǎn)業(yè)鏈局部崩盤的更大麻煩。
01月07日 18:14
