2018年5月23日上午，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司（以下簡稱富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）在上證路演中心舉行富士康首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會。
富士康董事長陳永正、富士康財務(wù)總監(jiān)&董事會秘書郭俊宏、中國國際金融股份有限公司（以下簡稱中金公司）投資銀行部董事總經(jīng)理余燕、劉之陽出席了會議。
【路演要點】
1、目前公司的主要業(yè)務(wù)有哪些？
富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)陳永正：公司是全球領(lǐng)先的通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云服務(wù)設(shè)備、精密工具及工業(yè)機(jī)器人專業(yè)設(shè)計制造服務(wù)商，為客戶提供以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺為核心的新形態(tài)電子設(shè)備產(chǎn)品智能制造服務(wù)。
在上述主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，公司致力于為企業(yè)提供以自動化、網(wǎng)絡(luò)化、平臺化、大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的科技服務(wù)綜合解決方案，引領(lǐng)傳統(tǒng)制造向智能制造的轉(zhuǎn)型。
2、公司的主要產(chǎn)品是什么？
富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)陳永正：公司主要產(chǎn)品涵蓋通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云服務(wù)設(shè)備、精密工具和工業(yè)機(jī)器人。相關(guān)產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)、寬帶和無線網(wǎng)絡(luò)、多媒體服務(wù)運營商的基礎(chǔ)建設(shè)、電信運營商的基礎(chǔ)建設(shè)、互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)商所需終端產(chǎn)品、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)及數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)建設(shè)以及精密核心零組件的自動化智能制造等。
3、公司近3年來研發(fā)投入占營收占比情況如何？
中金公司劉之陽：報告期內(nèi)，發(fā)行人持續(xù)加大在研發(fā)方面的投入，2015 年度、2016 年度及2017 年度，公司研發(fā)費用占營業(yè)收入的比例分別為1.75%、2.01%和2.24%，占營業(yè)收入比重不斷增長。
4、5G及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案項目預(yù)計帶來多大的經(jīng)濟(jì)效益？
中金公司余燕：本項目計劃在前三年投入技術(shù)開發(fā)，在項目建成后，能夠為公司吸收更多尖端技術(shù)人才，增強(qiáng)發(fā)行人研發(fā)創(chuàng)新實力，有利于形成持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制。5G 技術(shù)在產(chǎn)品中的廣泛應(yīng)用，有利于發(fā)行人優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化在 5G技術(shù)方向的布局，進(jìn)一步構(gòu)建具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。
5、如何選擇投資方向？
應(yīng)該充分考慮投資者資質(zhì)以及和公司長期戰(zhàn)略合作關(guān)系等因素后再綜合確定。主要包括：
?。?）具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；
（2）大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險公司或其下屬企業(yè)、國家級投資基金等具有較強(qiáng)資金實力的投資者；
（3）與公司具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。
6、人力配置部分，4萬工程師只占15％？請問工業(yè)富聯(lián)總共有幾個員工？
工業(yè)富聯(lián)陳永正：截至2017年底，公司共有員工約27萬人。公司建立了較為完善的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，不斷提升工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)智能制造和科技服務(wù)的水平。公司將持續(xù)提高研發(fā)費用的投入力度，聘請優(yōu)秀的技術(shù)人才，打造國際化的研發(fā)團(tuán)隊，為公司技術(shù)的創(chuàng)新及發(fā)展創(chuàng)造有利條件。
7、公司在商業(yè)模式方面有什么特別的優(yōu)勢？
富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)董事長陳永正：全球網(wǎng)絡(luò)通信制造服務(wù)分為兩種模式。一種是以 EMS、ODM 等為主的電子工程背景模式；另一種是以模具、零組件為主的機(jī)械工程背景模式。
公司綜合兩種模式的優(yōu)勢，建立了“電子化、零組件、模塊機(jī)光電垂直整合服務(wù)商業(yè)模式”。
公司擁有優(yōu)異的研發(fā)設(shè)計、精密模具、新產(chǎn)品開發(fā)、小量試產(chǎn)、大量量產(chǎn)、全球運籌及工程服務(wù)等能力，通過在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化全球布局，垂直整合設(shè)計制造與經(jīng)營模式，公司形成了全球3C 電子行業(yè)最短的供應(yīng)鏈。
在該商業(yè)模式的運作下，公司能夠?qū)崿F(xiàn)快速量產(chǎn)和更為高效的供應(yīng)鏈管理。此外，我們工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)BEACON平臺可以為各行業(yè)的企業(yè)賦能，提供轉(zhuǎn)型升級的服務(wù)。
8、公司是否存在資金被占用或為控股股東、實際控制人及其控制企業(yè)提供擔(dān)保的情況？
富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)總監(jiān)、董秘郭俊宏：本公司建立了嚴(yán)格的資金管理制度，截至本招股說明書簽署日，除經(jīng)股東大會批準(zhǔn)的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的資金往來外，本公司不存在資金被鴻海精密、控股股東中堅公司及其控制的其他企業(yè)占用的情形。
9、目前公司業(yè)務(wù)是否足夠獨立？
中金部董事總經(jīng)理、保薦機(jī)構(gòu)代表余燕：富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)過本次重組，公司業(yè)務(wù)獨立于（中堅、鴻海等）控股股東及其控制的其他企業(yè)。
發(fā)行人具備獨立的產(chǎn)、供、銷業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立開展業(yè)務(wù)的能力；在交付相關(guān)產(chǎn)品后，發(fā)行人獨立獲得業(yè)務(wù)收入和利潤，不存在依賴于控股股東及其他任何關(guān)聯(lián)方的情形。
10、募集資金運用對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響？
中金公司余燕：
1）對公司凈資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)的影響：本次募集資金到位后，公司的資產(chǎn)總額、 凈資產(chǎn)將顯著增加，流動比率和速動比率將大幅提高，資產(chǎn)負(fù)債水平將進(jìn)一步下降。公司資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及融資能力和抗風(fēng)險能力的提高，將為公司進(jìn)行市場擴(kuò)張和戰(zhàn)略部署提供有利保障。
2）對公司凈資產(chǎn)收益率和盈利能力的影響：由于募集資金投資項目存在建設(shè)期，募投項目達(dá)產(chǎn)前，短期內(nèi)公司的凈資產(chǎn)收益率將因凈資產(chǎn)增加而被攤薄。
但從長期來看，本次募集資金投資項目符合行業(yè)的發(fā)展趨勢和公司自身的發(fā)展規(guī)劃，隨著各個項目的逐步建成投產(chǎn)公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將得到升級和優(yōu)化，產(chǎn)能將進(jìn)一步提升，公司的技術(shù)和品牌優(yōu)勢也將得到充分發(fā)揮。
因此，有利于進(jìn)一步提升公司的持續(xù)盈利能力和市場競爭能力，也將進(jìn)一步提高公司的凈資產(chǎn)收益率。
11、公司目前有什么正在研發(fā)的項目？
富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)陳永正：截至招股說明書簽署日，公司正在研發(fā)的項目主要包括應(yīng)用于智能手機(jī)機(jī)構(gòu)件的一系列開發(fā)項目、應(yīng)用于電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的技術(shù)及應(yīng)用程序，5G 技術(shù)研發(fā)、物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案、面向應(yīng)用場景的多種應(yīng)用服務(wù)、業(yè)務(wù)功能組件、大數(shù)據(jù)處理和分析、數(shù)據(jù)采集、應(yīng)用到工業(yè)機(jī)器人的治具自動化串桿技術(shù)、云計算服務(wù)及存儲設(shè)備的解決方案等。
12、為什么公司2016年的總資產(chǎn)實現(xiàn)較大幅增長？
工業(yè)富聯(lián)郭俊宏：2016年末公司總資產(chǎn)較2015年末增長260.49億元，增幅為23.75%，主要由流動資產(chǎn)增加所致，流動資產(chǎn)增加主要是因為：
?。?）2016年第四季度客戶訂單同比上升導(dǎo)致當(dāng)期期末應(yīng)收賬款余額同比上升；
?。?）本次重組中分拆業(yè)務(wù)主體在歷史期間的貨幣資金結(jié)算保留在分拆業(yè)務(wù)主體所屬原法人主體內(nèi)，視同所屬原法人主體代其代收代付資金，由此而產(chǎn)生的代收代付凈額于期末確認(rèn)為分拆產(chǎn)生的應(yīng)收款項，該類應(yīng)收款項在2016年末大幅增加。
13、2017年公司通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的銷售收入增幅較大，是什么原因？
工業(yè)富聯(lián)郭俊宏：2017年度，公司的通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的銷售收入較2016年度增加668.55億元，增幅為45.28%，主要原因為通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備高精密機(jī)構(gòu)件的主要客戶新產(chǎn)品市場反響較好，且公司負(fù)責(zé)為該新產(chǎn)品生產(chǎn)、加工更多種類的核心組件，促進(jìn)通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備高精密機(jī)構(gòu)件產(chǎn)品的銷量和平均單價均上升。謝謝。
【背景信息】
5月22日，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)(601138)披露招股說明書，股票將在上交所IPO，發(fā)行價格13.77 元。
發(fā)行市盈率（按發(fā)行后每股收益計算）17.09倍，本次公開發(fā)行19.695億股，占發(fā)行后總股本的10%。將于5月24日進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購。
01月07日 18:14
