5月17日，距工業(yè)富聯(lián)(即富士康)新股申購日尚有1周時(shí)間，有媒體報(bào)道稱，據(jù)接近工業(yè)富聯(lián)的人士透露，工業(yè)富聯(lián)已完成IPO戰(zhàn)略配售投資者的初步遴選，以BAT為代表的國內(nèi)最大幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都在最終確定的戰(zhàn)配投資者名單內(nèi)。
何為戰(zhàn)略配售者？BAT齊齊落子又有何玄機(jī)？
自帶鎖定期的戰(zhàn)略配售者， 平衡未打折扣的巨量資金
工業(yè)富聯(lián)本次IPO發(fā)行所募集資金募資總額達(dá)272.53億元，較獲批前的計(jì)劃募資額并未出現(xiàn)縮水。
270多億元的募資額，放到17日收市的A股市值排行榜來看，輕松殺入滬深兩市企業(yè)市值總排行榜的前10%。進(jìn)一步講，270多億元的募資額占發(fā)行后公司總股本的10%，如不考慮發(fā)行后大概率的漲?？赡?，就目前的情況來看，工業(yè)富聯(lián)的總市值將力壓萬科，登頂A股市值前20強(qiáng)。
此前，已有市場(chǎng)人士指出，工業(yè)富聯(lián)本次發(fā)行的募資總額未打折與其在發(fā)行方式、回?fù)軝C(jī)制及鎖定期設(shè)置發(fā)生重大變化不無關(guān)系。
工業(yè)富聯(lián)本次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。從此次傳出的消息來看，BAT入圍的正是戰(zhàn)略配售者的名單。
本次新引入的戰(zhàn)略配售者到底是什么樣的概念？
就戰(zhàn)略投資和財(cái)務(wù)投資兩大概念而言，戰(zhàn)略兩字，更多被賦予了經(jīng)營(yíng)上取長(zhǎng)補(bǔ)短，以求協(xié)同并進(jìn)的意味。
在工業(yè)富聯(lián)的詢價(jià)公告中，將戰(zhàn)略配售者限定為以下三類：
(1)具有良好市場(chǎng)聲譽(yù)和市場(chǎng)影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；
(2)大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國家級(jí)投資基金等具有較強(qiáng)資金實(shí)力的投資者；
(3)與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景，且有意愿長(zhǎng)期持股的投資者。
如此來看，最符合BAT定位的當(dāng)屬第三大類：“具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景的投資者。”
工業(yè)富聯(lián)本次發(fā)行最大的股數(shù)給了網(wǎng)下發(fā)行，預(yù)計(jì)占比49%；其次就是BAT參與的戰(zhàn)略配售，占比為30%；最后的21%則采取傳統(tǒng)的網(wǎng)上發(fā)行方式，廣大中小投資者可以憑此參與工業(yè)富聯(lián)上市的盛宴。
與網(wǎng)上發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，上市交易之日起即可流通的慣例不同，戰(zhàn)略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個(gè)月，50%的股份鎖定期為18 個(gè)月。其中，為體現(xiàn)與工業(yè)富聯(lián)的戰(zhàn)略合作意向，部分投資者可自愿延長(zhǎng)其全部股份鎖定期至不低于36個(gè)月。
與悠長(zhǎng)的鎖定期形成鮮明對(duì)比的是，對(duì)于戰(zhàn)略配股者并沒有富裕的簽約考慮期。
據(jù)詢價(jià)公告，17日開啟初步詢價(jià)后，5月18日即為戰(zhàn)略投資(配售)繳款截止日。
高調(diào)打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念
本次工業(yè)富聯(lián)高達(dá)270多億元的募資總額，主要投向下列八大項(xiàng)目：
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)構(gòu)建(總投資額約21.17億元)、
云計(jì)算及高效能運(yùn)算平臺(tái)(總投資額約10.05億元)、
高效運(yùn)算數(shù)據(jù)中心(總投資額約12.16億元)、
通信網(wǎng)絡(luò)及云服務(wù)設(shè)備(總投資額約49.68億元)、
5G 及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案(總投資額約6.33億元)、
智能制造新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用(總投資額約51.08億元)、
智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)(總投資額約86.62億元)、
智能制造產(chǎn)能擴(kuò)建(總投資額約35.45億元)。
雖然工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)構(gòu)建項(xiàng)目排在首位，然而投資金額僅占募資總額的7.77%，更多的投資流向則是智能制造產(chǎn)業(yè)的升級(jí)、研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)，占比為63.53%。據(jù)招股書，所謂智能制造主要是指高端手機(jī)精密件和智能手機(jī)精密機(jī)構(gòu)件等產(chǎn)品類型。
前述接近工業(yè)富聯(lián)的人士表示，戰(zhàn)配投資者的入圍標(biāo)準(zhǔn)首先考量與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)能否形成戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，合作提供軟硬結(jié)合、虛實(shí)結(jié)合的科技服務(wù)解決方案，互補(bǔ)于工業(yè)富聯(lián)擅長(zhǎng)的“硬”和“實(shí)”，代表“軟”和“虛”的互聯(lián)網(wǎng)公司順理成章成為優(yōu)先選擇的對(duì)象。
《國際金融報(bào)》記者聯(lián)系富士康集團(tuán)有關(guān)部門，其表示不評(píng)論市場(chǎng)及媒體傳言。而阿里方面同樣表示對(duì)上述消息不予置評(píng)。京東方面則表示暫時(shí)沒有類似的產(chǎn)業(yè)布局。
有意思的是，監(jiān)管部門的反饋意見對(duì)工業(yè)富聯(lián)在第一版招股書中的有關(guān)概念表述進(jìn)行了質(zhì)疑：
招股書披露，“公司主要從事各類電子設(shè)備產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造與銷售業(yè)務(wù)”；同時(shí)“不利因素”部分還披露“統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)計(jì)解決方案中最重要的依據(jù)”、“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)”、“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)尚處于初期發(fā)展階段”。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露公司名稱含“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的原因、該等稱謂是否客觀準(zhǔn)確且有充分依據(jù)。
而正式定稿的招股意向書中，工業(yè)富聯(lián)對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的描述則修改為：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重點(diǎn)功能包括：①客戶關(guān)系管理②制造業(yè)供應(yīng)鏈管理③產(chǎn)品與設(shè)計(jì)技術(shù)管理④生產(chǎn)過程優(yōu)化⑤生產(chǎn)設(shè)備監(jiān)控管理⑥質(zhì)量控制系統(tǒng)管理⑦環(huán)保監(jiān)測(cè)及能源管理⑧安全生產(chǎn)及數(shù)據(jù)信息管理。
艾媒咨詢CEO張毅在接受記者采訪時(shí)表示，上述軟硬結(jié)合的布局如果成功推進(jìn)的話，對(duì)合作雙方都是互利共贏的局面。對(duì)BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭而言，除了線上業(yè)務(wù)，“落地”也是他們迫切的愿望，此前，在聯(lián)通混改中，上述互聯(lián)網(wǎng)巨頭入股聯(lián)通就是布局之一。而對(duì)于工業(yè)富聯(lián)而言，軟件結(jié)合的智能設(shè)備無疑能夠提供新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，這種模式做得比較成功的則是預(yù)計(jì)近期在香港上市的小米。
01月07日 18:14
