當(dāng)市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)正從中興事件轉(zhuǎn)向中美貿(mào)易談判上的時(shí)候，中國商務(wù)部批準(zhǔn)了中美合資公司瓴盛科技（貴州）有限公司（下面簡(jiǎn)稱瓴盛科技）的工商登記申請(qǐng)。瓴盛科技的主要股東包括：北京建廣占比34.643%、美國高通24.133%、智路資本占比17.091%、聯(lián)芯科技以立可芯的股權(quán)出資占比24.133%。
旭日大數(shù)據(jù)/李春麗
瓴盛科技工商申請(qǐng)?jiān)缭谌ツ?月提交了，但一直沒獲審批，在拖了一年之后突然獲批，在時(shí)間上恰好是是中美進(jìn)行貿(mào)易談判的當(dāng)口。所以市場(chǎng)普遍認(rèn)為，瓴盛科技最終獲批與當(dāng)下的中美貿(mào)易戰(zhàn)有關(guān)。至于為什么會(huì)在這個(gè)當(dāng)口上批準(zhǔn)，市場(chǎng)眾說紛紜。有人認(rèn)為中國企圖通過“市場(chǎng)換技術(shù)”的方式發(fā)展中國芯片技術(shù)，但也有人認(rèn)為這不過是中國在向美國展示中國市場(chǎng)對(duì)于外資的包容性。
但市場(chǎng)上更關(guān)注的是瓴盛科技的加入，對(duì)中國發(fā)展芯片行業(yè)來說，是利大于弊，還是弊大于利？對(duì)于這兩個(gè)觀點(diǎn)，市場(chǎng)爭(zhēng)論了一年，也沒有個(gè)定論。
認(rèn)為利大于弊的，主要理由是：一方面可以通過市場(chǎng)換技術(shù)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)的快速突破，同時(shí)，通過多樣化投資實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，刺激本土芯片企業(yè)快速成長。由于瓴盛科技是國內(nèi)資本主導(dǎo)的公司，不存在利潤外流的情況。
認(rèn)為弊大于利的，主要理由是：一方面真正的核心技術(shù)不是靠市場(chǎng)和金錢換回來的，必須靠自己研發(fā)和發(fā)展；另外一方面，高通不可能把收取專利費(fèi)的權(quán)力給到瓴盛科技，如果高通通過瓴盛科技采用低價(jià)策略銷售其芯片產(chǎn)品，會(huì)把競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手置于死地。即使瓴盛科技虧損，高通也只虧損了24.133%而已，但它可以通過專利費(fèi)賺回來。最后中國可能會(huì)“偷雞不成蝕把米”，賠了市場(chǎng)又折利潤，技術(shù)追趕則可能遙遙無期。
瓴盛定位中低端，劍指MTK和展訊
不管是利大于弊，還是弊大于利，這個(gè)更多的是從兩國之間的貿(mào)易高度去看的。今天，春麗主要想從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度去闡述，瓴盛科技的獲批會(huì)對(duì)手機(jī)處理器芯片市場(chǎng)帶來什么影響？對(duì)哪些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手帶來的沖擊更大？具體表現(xiàn)在哪些方面？
毫無疑問，瓴盛科技的加入，會(huì)對(duì)手機(jī)處理器市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生直接的影響，特別是中低階市場(chǎng)。因?yàn)?，由于高通加盟，瓴盛科技技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)非常明顯。瓴盛科技除了從聯(lián)芯科技獲得了包括軟件28項(xiàng)、專有技術(shù)2項(xiàng)——SOC技術(shù)平臺(tái)和Android SmartPhone技術(shù)平臺(tái)及與之相關(guān)的45項(xiàng)專利以外。將從高通獲得領(lǐng)先的全模Modem和其它IP技術(shù)授權(quán)，開展基于Q_modem平臺(tái)的自研SOC芯片開發(fā)。瓴盛科技表示，前期定位在價(jià)格100美金左右的中低端手機(jī)芯片細(xì)分市場(chǎng)，主要面向國內(nèi)二三線品牌和IDH公司等客戶。加上全網(wǎng)通的優(yōu)勢(shì)，不得不說，瓴盛科技的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不容小覷。
市場(chǎng)普遍擔(dān)憂一個(gè)問題：瓴盛科技的加入，將會(huì)幫助高通快速打入該細(xì)分市場(chǎng)，對(duì)MTK和展訊造成的威脅是顯而易見的。這個(gè)觀點(diǎn)春麗也是認(rèn)同的，但市場(chǎng)認(rèn)為瓴盛科技定位的這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，是MTK和展訊的主戰(zhàn)場(chǎng)，卻不太準(zhǔn)確，因?yàn)楦咄ㄔ谠摷?xì)分市場(chǎng)的地位也是舉足輕重的。從旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，千元（人民幣）及以下的智能手機(jī)處理器是MTK、高通和展訊的天下，其中，MTK份額接近一半，是該細(xì)分市場(chǎng)的處理器霸主，展訊占比約15%，而高通的份額超過30%。高通在該細(xì)分市場(chǎng)是有很大的客戶基礎(chǔ)的，有了這個(gè)基礎(chǔ)，再加上瓴盛科技這個(gè)有力的武器，高通要奪取該細(xì)分市場(chǎng)龍頭地位的野心恐怕不只是一個(gè)猜測(cè)了。
2017年千元機(jī)市場(chǎng)處理器競(jìng)爭(zhēng)格局
注：千元機(jī)為千元人民幣以下的智能手機(jī)
在智能手機(jī)終端需求日益萎縮的情況下，瓴盛科技只能從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手上搶奪市場(chǎng)份額，那么它會(huì)先搶誰的訂單呢？或者說它能搶到誰的訂單呢？搶奪策略兩個(gè)途徑：要么從產(chǎn)品入市，靠產(chǎn)品致勝；要么從客戶入手，跟客戶談價(jià)格、甚至談深度合作等。第一個(gè)途徑，依靠產(chǎn)品致勝，但目前MTK也好，展訊也好，其實(shí)在千元機(jī)市場(chǎng)上的產(chǎn)品性能、功耗等方面并不弱，雖然瓴盛科技有高通技術(shù)支持，要通過產(chǎn)品的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)來搶奪客戶難度比較大。所以從客戶入手將成為瓴盛科技撬開這個(gè)市場(chǎng)最關(guān)鍵的策略。那么，瓴盛科技可以從哪些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手上的客戶入手？
首先我們來看下展訊在這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的主要客戶。對(duì)于展訊而言，它的手機(jī)處理器的大客戶是三星，占比接近一半，三星手機(jī)的生產(chǎn)基地在越南。上面有講到，瓴盛科技的目標(biāo)客戶是國內(nèi)客戶，春麗對(duì)瓴盛科技目標(biāo)客戶是國內(nèi)二三線客戶的理解是：除了國內(nèi)四大品牌以外的其他國內(nèi)品牌以及供應(yīng)鏈集中在中國的ODM廠商和海外local King品牌。所以，瓴盛科技覬覦的是展訊三星以外的其他客戶，而展訊其他客戶相對(duì)比較分散，撬走其幾個(gè)客戶可能出貨量下滑也不會(huì)太明顯，因而不會(huì)傷到它的“筋骨”。
2017年展訊千元機(jī)市場(chǎng)客戶結(jié)構(gòu)
注：千元機(jī)為千元人民幣以下的智能手機(jī)
相對(duì)來說，MTK的客戶分散程度就高很多，瓴盛科技對(duì)其造成的威脅也就比展訊大。其實(shí)MTK的處理器產(chǎn)品，在中低階市場(chǎng)是很有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的，良好的優(yōu)化，穩(wěn)定的運(yùn)行，低功耗。但在消費(fèi)者口碑中,MTK處理器并沒能像高通一樣站穩(wěn)高端市場(chǎng),開始逐漸淪為低端的代名詞，在高端市場(chǎng)逐漸喪失了競(jìng)爭(zhēng)力。
而在千元以下手機(jī)的細(xì)分市場(chǎng)，MTK的top5客戶占比僅四成，客戶相對(duì)比較分散。它最大的客戶是傳音，僅占其出貨量的12%左右，三星占比也僅有9%。華為手機(jī)對(duì)于處理器供應(yīng)商一直是開放的態(tài)度，基本會(huì)均衡高通和MTK之間的訂單，所以不管是高通還是MTK都很難改變其采購策略。所以瓴盛科技很難完全撬走華為這個(gè)客戶，但同時(shí)MTK也很難大幅提升華為的采購量。除了這個(gè)以外，MTK的其他客戶囊括了大部分的國產(chǎn)二三線品牌，在國內(nèi)消費(fèi)者普遍對(duì)高通處理器更為認(rèn)可的情況下，瓴盛科技的加入，它和MTK的“血拼”是不可避免的。
2017年MTK千元機(jī)市場(chǎng)客戶結(jié)構(gòu)
注：千元機(jī)為千元人民幣以下的智能手機(jī)
而MTK卻難以撼動(dòng)高通的客戶，從旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，高通在1000元人民幣以下的智能手機(jī)市場(chǎng)客戶主要是小米、LG、三星、vivo和小米。其中，小米占比超過35%，LG和三星占比超過33%，這三者合計(jì)占比約68%。從客戶層面來看，高通與其客戶之間的合作關(guān)系是比較穩(wěn)定的。小米和高通是深度戰(zhàn)略合作關(guān)系，今年開始，小米手機(jī)全線采用高通處理器，基本已經(jīng)放棄了MTK；而三星和LG作為韓國的手機(jī)品牌，高通并不需要通過進(jìn)入中國市場(chǎng)來維持它們的訂單。
所以，在這個(gè)價(jià)位的細(xì)分市場(chǎng)里，雖然MTK的市場(chǎng)份額要大于高通的，但要想進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，卻不太可能通過蠶食高通的市場(chǎng)份額。
2017年高通千元機(jī)市場(chǎng)客戶結(jié)構(gòu)
注：千元機(jī)為千元人民幣以下的智能手機(jī)
綜上所述，瓴盛科技獲批之后要撬動(dòng)市場(chǎng)的話，MTK由于客戶分散，并且以國內(nèi)客戶為主，最容易成為瓴盛打擊的對(duì)象，首當(dāng)其沖受到?jīng)_擊。對(duì)于展訊來說，其在該細(xì)分市場(chǎng)的占比不算大，主力大客戶是非國內(nèi)客戶，在瓴盛科技的第一波攻擊中，估計(jì)受到的沖擊要小于MTK。但從長遠(yuǎn)來看，展訊在智能手機(jī)市場(chǎng)的局面剛打開，瓴盛科技的加入，會(huì)阻礙其在該細(xì)分市場(chǎng)的擴(kuò)張。而且，展訊也很容易遭到高通和MTK的合力圍剿，更難抽身加緊研發(fā)新產(chǎn)品，重而重蹈MTK在中高端市場(chǎng)節(jié)節(jié)敗退的覆轍。高通將通過瓴盛科技攪局，掀起一場(chǎng)腥風(fēng)血雨。
旭日大數(shù)據(jù)/李春麗
01月07日 18:14
