繼聯(lián)合光電IPO后，國(guó)內(nèi)永新光學(xué)股份有限公司也計(jì)劃IPO了。
4月4日，寧波永新光學(xué)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“永新光學(xué)”）在證監(jiān)會(huì)上披露招股說(shuō)明說(shuō)，公司擬在上交所公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2100萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不超過(guò)8400萬(wàn)股，本次IPO計(jì)劃募集資金6.02億元。
據(jù)了解，永新光學(xué)專注于光學(xué)顯微鏡、光學(xué)元件組件和其他光學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括生物顯微鏡及工業(yè)顯微鏡、條碼掃描儀鏡頭、平面光學(xué)元件、專業(yè)成像光學(xué)鏡片及鏡頭。
其產(chǎn)品主要出口到歐美、日本、新加坡等國(guó)家和地區(qū)，并擁有“江南”、“NEXCOPE”、“NOVEL”等自主品牌，是國(guó)內(nèi)光學(xué)領(lǐng)域的知名企業(yè)之一。
去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.07億元 光學(xué)元組件業(yè)務(wù)逐年攀升
永新光學(xué)的招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容顯示，去年全年收入5.14億元，同比增長(zhǎng)22.09%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.07億元，同比增加24.42%。
而導(dǎo)致其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因自然和其主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)。查閱發(fā)現(xiàn)，永新光學(xué)的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要分為顯微鏡系列和光學(xué)元件組件系列，其中光學(xué)元件組件系列主要分為條碼掃描儀鏡頭、平面光學(xué)元件、專業(yè)成像光學(xué)部組件及其他產(chǎn)品。
根據(jù)報(bào)告內(nèi)容獲悉，2017年永新光學(xué)顯微鏡系列實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.22億元，同比增長(zhǎng)10.45%；光學(xué)元件組件系列實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.78億元，同比增長(zhǎng)35.61%；其他業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)營(yíng)收0.14億元，同比下滑7.1%（其他業(yè)務(wù)的收入主要包括出租房屋建筑物收取的租金、代理尼康產(chǎn)品銷(xiāo)售收取的傭金及提供加工服務(wù)收取的加工費(fèi)等，占營(yíng)收比例較小）。
由此可以看出，永新光學(xué)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是其顯微鏡系列、光學(xué)元件組件系列產(chǎn)品這兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)的良好業(yè)績(jī)表現(xiàn)所致。
事實(shí)上，永新光學(xué)自成立以來(lái)一直以顯微鏡業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)，其顯微鏡業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位為“基于品質(zhì)提升的跟隨式成本領(lǐng)先戰(zhàn)略”即利用公司自身的技術(shù)和制造能力以及成本優(yōu)勢(shì)，采用跟隨式的“引進(jìn)、吸收、消化、創(chuàng)新”的二次創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)對(duì)蔡司、徠卡顯微系統(tǒng)、奧林巴斯、尼康這四大全球領(lǐng)先的顯微鏡廠商中、高端產(chǎn)品的突破和市場(chǎng)滲透。
既在歐美市場(chǎng)、東歐市場(chǎng)、第三世界國(guó) 家等新興市場(chǎng)上快速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，又對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的高端產(chǎn)品進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化替代， 從而最終實(shí)現(xiàn)公司在顯微鏡產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的突破式增長(zhǎng)。
不過(guò)，通過(guò)上述業(yè)務(wù)收入表格可以看出，在收入總額上升的情況下，永新光學(xué)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有一定的變化，其顯微鏡產(chǎn)品銷(xiāo)售占比逐年下降，由2015年度的51.77%下降至2017年度的44.44%，光學(xué)元件組件產(chǎn)品銷(xiāo)售占比逐年上升，由2015年度的48.23%上升至2017年度的55.56%。
值得一提的是，永新光學(xué)的光學(xué)元件組件系列產(chǎn)品毛利率頗高，其條碼掃描儀鏡頭、平面光學(xué)元件、專業(yè)成像光學(xué)部組件及其他產(chǎn)品類(lèi)型的毛利率分別高達(dá)49.22%、48.06%、44.03%、57.13%。
其中，永新光學(xué)的專業(yè)成像光學(xué)部組件的毛利率增長(zhǎng)最為迅猛，從2015年的18.20%上升至2017年的44.03%，增長(zhǎng)25.83個(gè)百分點(diǎn)。
永新光學(xué)專業(yè)成像光學(xué)部組件的毛利率為何增長(zhǎng)如此迅速？對(duì)于這一原因，永新光學(xué)在報(bào)告中透露，主要因?yàn)楣菊{(diào)整專業(yè)成像光學(xué)部組件產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，減少部分低毛利率產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷(xiāo)量，著重發(fā)展附加值較高的毛利率產(chǎn)品所致。
報(bào)告期內(nèi)，永新光學(xué)一方面不斷豐富專業(yè)成像鏡頭產(chǎn)品種類(lèi)，由原來(lái)主要生產(chǎn)應(yīng)用于普通投影機(jī)光源的簡(jiǎn)單鏡片，調(diào)整為目前主要生產(chǎn)應(yīng)用于高端相機(jī)、運(yùn)動(dòng)光學(xué)、醫(yī)療及科學(xué)儀器、激光投影儀等的高端鏡片及高端攝像、攝影鏡頭、車(chē)載鏡頭、醫(yī)療及科學(xué)儀器鏡頭等，其主要客戶包括徠卡相機(jī)、徠卡顯微系統(tǒng)、Blackmagic、Quanergy、科視（Christie）、德國(guó)蔡司（Zeiss）等；另一方面逐漸減少大批量低毛利品種的銷(xiāo)售，提高小批量高附加值高毛利產(chǎn)品的銷(xiāo)售占比。
本次IPO計(jì)劃募集資金6.02億元投入四個(gè)項(xiàng)目
永新光學(xué)在報(bào)告中直言，本次IPO計(jì)劃募集資金6.02億元，如本次公開(kāi)發(fā)行募集資金不足，資金缺口由公司自籌解決。
根據(jù)報(bào)告內(nèi)容顯示，經(jīng)發(fā)行人2016年度股東大會(huì)審議通過(guò)，發(fā)行人本次擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)2100萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25%。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，按輕重緩急順序投入四個(gè)項(xiàng)目。
這四個(gè)項(xiàng)目分別是光學(xué)顯微鏡擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、功能性光學(xué)鏡頭及元件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、車(chē)載鏡頭生產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
其中，光學(xué)顯微鏡擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目總投資額為1.16億元、功能性光學(xué)鏡頭及元件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃總投資額為1.99億元、車(chē)載鏡頭生產(chǎn)項(xiàng)目總投資額為2.22億元、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃總投資額為0.65億元，四大項(xiàng)目建設(shè)期均為3年。
據(jù)了解，永新光學(xué)本次發(fā)行募集資金投向的建設(shè)項(xiàng)目已經(jīng)完成備案和環(huán)評(píng)。
該公告顯示，本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目完成建設(shè)并全部達(dá)產(chǎn)后，永新光學(xué)生產(chǎn)能力將大幅提高，產(chǎn)品性能將進(jìn)一步提升，產(chǎn)品系列將進(jìn)一步豐富，預(yù)計(jì)新增年產(chǎn)3萬(wàn)臺(tái)科研、醫(yī)學(xué)級(jí)顯微鏡，1400萬(wàn)件功能性光學(xué)鏡頭（其中條碼掃描儀鏡頭700萬(wàn)件、專業(yè)成像光學(xué)鏡頭100萬(wàn)件和光學(xué)平面元件600萬(wàn)件），820萬(wàn)個(gè)車(chē)載鏡頭（其中車(chē)載鏡頭前片200萬(wàn)個(gè)、車(chē)載鏡頭620萬(wàn)個(gè)），可有效解決公司現(xiàn)有的產(chǎn)能瓶頸。
永新光學(xué)在公告中透露，本次募集資金投資項(xiàng)目具備良好的盈利前景，項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，永新光學(xué)每年可新增銷(xiāo)售收入8.17億元，新增利潤(rùn)總額1.94億元，盈利水平將得到大幅提高。
01月07日 18:14
