11月24日，山東國瓷功能材料股份有限公司（以下簡稱“國瓷”）發(fā)布了關(guān)于變更部分募集資金用途的公告，公告中稱，公司召開第三屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過了《關(guān)于變更部分募集資金用途用的議案》，議案表示，本次變更募集資金7,885萬元用于收購江蘇金盛陶瓷科技有限公司（簡稱“江蘇金盛”）100%股權(quán)。
此前，國瓷非公開發(fā)行募集了79,560萬元人民幣，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額 78,787萬元。按之前計(jì)劃，該募集資金主要用于以下項(xiàng)目：
但在今年6中旬，國瓷第三屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過了《關(guān)于變更部分募集資金用途的議案》。7月5日，《關(guān)于變更部分募集資金用途的議案》發(fā)布，國瓷將原募投項(xiàng)目“年產(chǎn)5,000噸高純超細(xì)氧化鋁材料項(xiàng)目”剩余募集資金30,975.39萬元（含本息）全部用于支付收購宜興王子制陶有限公司（簡稱“王子制陶”）100%股權(quán)的部分價(jià)款。
原募投項(xiàng)目“年產(chǎn)5000 噸高純超細(xì)氧化鋁材料項(xiàng)目”，涉及的高純超細(xì)氧化鋁主要應(yīng)用于LED藍(lán)寶石襯底、藍(lán)寶石窗口屏、鋰離子電池隔膜涂層、透明陶瓷、催化劑載體、結(jié)構(gòu)陶瓷、拋光材料和導(dǎo)熱材料等領(lǐng)域。
而對(duì)于此次中斷該項(xiàng)目資金投入的原因，國瓷方面表示，是由于近期高純超細(xì)氧化鋁在藍(lán)寶石等應(yīng)用方面市場發(fā)生了較大變化，經(jīng)公司謹(jǐn)慎研究，擬暫緩相關(guān)投資進(jìn)度。
王子制陶產(chǎn)品為蜂窩陶瓷，主要用于汽車尾氣催化劑載體、顆粒捕捉器等，具備較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢和良好的客戶資源，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。其蜂窩陶瓷業(yè)務(wù)與國瓷材料現(xiàn)有汽車尾氣催化業(yè)務(wù)具有高度的協(xié)同性。
為盡快完成收購，國瓷改為全部現(xiàn)金支付收購?fù)踝又铺?，交易價(jià)格由5.6億元改為6.88億元。同時(shí)，王子制陶承諾2017和2018年扣非后歸母凈利潤分別不低于7,200萬元和8,600萬元。
據(jù)悉，國瓷收購?fù)踝又铺罩荚谇腥胩沾奢d體業(yè)務(wù)，多角度完整布局汽車尾氣催化產(chǎn)品線，意在成為全球少數(shù)能夠?yàn)榭蛻籼峁┱w汽車催化解決方案的企業(yè)之一。而本次收購后，截至2017年11月10日募投項(xiàng)目募集資金使用情況表為：
從圖表可見，在氧化鋁項(xiàng)目資金另作他用之時(shí)，在納米級(jí)復(fù)合氧化鋯材料項(xiàng)目上，資金的投入也遠(yuǎn)不及預(yù)期金額，而這也是由于收購。2017年9月18日，國瓷與馮志峰、朱國新簽署了《關(guān)于江蘇金盛陶瓷科技有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬以8,300萬元人民幣收購江蘇金盛100%股權(quán)。
按照購買協(xié)議，國瓷已支付5%價(jià)款415萬元，尚有7,885萬元未支付。2017年10月19日，江蘇金盛已完成了工商變更登記手續(xù)，成為國瓷全資子公司。而后續(xù)的7,885萬元資金，因公司流動(dòng)資金比較緊張，并且，為提高募集資金使用效率和募集資金投資回報(bào)，最大限度的節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用，國瓷擬變更募投項(xiàng)目“年產(chǎn)3,500噸納米級(jí)復(fù)合氧化鋯材料項(xiàng)目”部分募集資金7,885萬元，用于支付收購江蘇金盛的剩余價(jià)款。
同時(shí)，國瓷還表示，未來年產(chǎn)3,500噸納米級(jí)復(fù)合氧化鋯材料項(xiàng)目若出現(xiàn)資金不足的情況，國瓷將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)度情況以自有資金補(bǔ)足。
江蘇金盛的主要產(chǎn)品包括陶瓷球、混合陶瓷球軸承、全陶瓷軸承、陶瓷結(jié)構(gòu)件等，以氮化硅粉體及其制品為主營業(yè)務(wù)。成立以來，其營業(yè)收入也較為不錯(cuò)，截至2017年6月30日，江蘇金盛凈資產(chǎn)為1691.89萬元，凈利為713.63萬元。
在本次收購后，雙方還承諾2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤不少于800 萬元人民幣，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤不少于1,000萬元人民幣，2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤不少于1,200 萬元人民幣；或者三年合計(jì)凈利潤不少于3,000萬元人民幣。不過，從其今年半年的盈利情況來看，至少今年的目標(biāo)完全不用擔(dān)心。
此外，江蘇金盛的產(chǎn)品是結(jié)構(gòu)模組的一部分，而結(jié)構(gòu)模組是國瓷戰(zhàn)略發(fā)展和布局的重要領(lǐng)域，也是其技術(shù)中心研發(fā)的方向之一。通過本次收購，國瓷表示，將使公司自主研發(fā)的結(jié)構(gòu)模組相關(guān)產(chǎn)品得到轉(zhuǎn)化，并能夠快速的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，豐富公司結(jié)構(gòu)模組相關(guān)產(chǎn)品的種類，業(yè)務(wù)范圍得到進(jìn)一步拓展，公司的盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步加強(qiáng)。
國瓷材料于2012年上市，2015年募集8億元資金上馬納米復(fù)合氧化鋯和高純超細(xì)氧化鋁項(xiàng)目。2016年又斥資逾10億元收購5家公司，切入電子漿料領(lǐng)域，新材料平臺(tái)初具規(guī)模。事實(shí)上，從這一年開始，國瓷材料就已經(jīng)開啟全面整合按鈕，完成了在汽車尾氣催化、電子漿料等領(lǐng)域布局。
目前，國瓷產(chǎn)品陣容已經(jīng)從最初的單一產(chǎn)品——多層陶瓷電容器（MLCC）用電子陶瓷材料，擴(kuò)展至包括納米級(jí)復(fù)合氧化鋯材料、高純超細(xì)氧化鋁材料、噴墨打印用陶瓷墨水材料等在內(nèi)的20余種高端新材料產(chǎn)品。
因5G通信時(shí)代逐步臨近，陶瓷因質(zhì)感、信號(hào)低屏蔽線以及更好的導(dǎo)熱性等優(yōu)勢，迅速獲得不少終端廠商青睞，其中，小米系列手機(jī)的陶瓷后蓋的應(yīng)用帶熱市場需求。但目前受上游陶瓷加工設(shè)備、材料等影響，陶瓷后蓋規(guī)?；慨a(chǎn)仍是發(fā)展瓶頸。
目前，除了三環(huán)集團(tuán)、長盈精密和順絡(luò)電子具備一體化陶瓷后蓋加工能力，并直接向移動(dòng)終端廠商供貨外，國瓷材料也在持續(xù)加碼高端陶瓷材料的研發(fā)和制造設(shè)備，意在打造一體化陶瓷后蓋加工能力。
陶瓷蓋板加工制程主要包括粉體、流延/干壓/注射、燒結(jié)、研磨拋光、絲印油墨、鍍AF膜、激光切割等，而國瓷完成此次收購，或?qū)⑹箛删邆涮沾珊笊w的后段加工制造，形成一體化陶瓷后蓋加工能力，將各產(chǎn)品、事業(yè)部與子公司之間互通協(xié)同，推動(dòng)國瓷材料在陶瓷后蓋市場上的長期發(fā)展，陶瓷后蓋市場又將迎來一股新的競爭力量。
01月07日 18:14
