2017年4月10日，京東方（SZ：000725）發(fā)布了2017年第一季度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為23億元——25億元人民幣，比去年同期增長20余倍。而同一天京東方發(fā)布的2016年度業(yè)績快報中，2016年京東方的全年營業(yè)利潤才4.43億元，與去年同期相比，減少了53.56%。
也就是說，顯示與觸摸傳統(tǒng)淡季里，在全球LCD面板領(lǐng)域中，多個細(xì)分市場都坐穩(wěn)了行業(yè)老大地位的京東方，不但同比利潤行情如坐火箭一樣的增長20余倍竄起，而且今年僅僅一個季度就賺了去年全年四倍多少的錢。這巨大反差，難道是預(yù)示國產(chǎn)面板真的能崛起了！
京東方的業(yè)績快報中顯示，預(yù)計2016年全年營業(yè)收入688億元，較2015年同期漲幅約41.51%。營業(yè)總收入同比上升主要為報告期內(nèi)顯示器件新生產(chǎn)線量產(chǎn)及原有生產(chǎn)線滿產(chǎn)滿銷，營業(yè)總收入隨產(chǎn)銷規(guī)模擴(kuò)大而相應(yīng)增加。營業(yè)利潤同比下降主要為上半年顯示產(chǎn)品價格下滑、市場波動所致。
而一季度業(yè)績預(yù)告中利潤飛竄的原因，京東方在公告中聲稱一季度半導(dǎo)體顯示行業(yè)整體保持較高景氣度，公司經(jīng)營業(yè)績較去年同期大幅增長。同時京東方加快了高附加值產(chǎn)品導(dǎo)入，提升高附加值產(chǎn)品出貨比重。
京東方現(xiàn)在共有11條生產(chǎn)線，其中2條OLED線、1條10.5代LCD線在建，有8條生產(chǎn)線在正式出貨。目前，京東方的LCD面板出貨量全球第一，其中智能手機(jī)面板以25%占比位居全球第一，平板電腦面板以38%占比位居全球第一，筆記本電腦面板以21%占比位居全球第一，顯示器、電視面板分別處于全球第二、第三。
而在手機(jī)面板領(lǐng)域，根據(jù)CINNOResearch全球季度手機(jī)面板出貨量監(jiān)測統(tǒng)計分析報告顯示，京東方以出貨3.6億片位居第二，同比增長16.1%，市場份額17.1%。如不計算OLED面板市場，京東方以17.8%的市場占有率成為智能手機(jī)LCD面板最大供應(yīng)商。
也就是說，在手機(jī)面板領(lǐng)域，不管是僅以智能手機(jī)面板而論，還是算上功能機(jī)面板后的全部手機(jī)面板而論，京東方在手機(jī)LCD面板上都是全球老大。事實上，目前除了三星、LG試過用高世代線來切割手機(jī)面板外，也只有京東方有能力來根據(jù)市場價格，啟動8.5代線來切割小尺寸手機(jī)屏，釋放出海量的標(biāo)準(zhǔn)品來占領(lǐng)市場。
上一波液晶面板周期中，在各大面板廠積極投資高世代線的情況下，液晶面板的生產(chǎn)成本快速下降，價格也每年約30%幅度往下狂泄，這樣技術(shù)并不領(lǐng)先的中國面板廠商們，幾年間雖然產(chǎn)能快速增長，但利潤并沒有得到同步的拉升，基本上處于出貨不出錢的狀態(tài)。
特別是2015年，由于LTPS工藝的技術(shù)擴(kuò)散，減光罩方案也在各大面板廠內(nèi)成功實施，不管是新建新線的面板廠，還是改造舊線的面板廠，產(chǎn)能都得以快速釋放，市場供過于求日趨嚴(yán)重，市場價格也出現(xiàn)了與成本倒掛的現(xiàn)象，多數(shù)面板廠都陷入了虧損狀態(tài)，很多5代線以下的舊線不得不選擇了關(guān)閉。
2016年上半年在舊線關(guān)閉，以及臺灣面板廠遭遇地震產(chǎn)能受損的情形下，市場價格開始往上修復(fù)。京東方也開始利用這波行情，快速進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)整。2016年下半年開始，京東方的高分辨率、窄邊框、TDDI（觸控與顯示驅(qū)動器集成）等產(chǎn)品出貨數(shù)量明顯增加，同時在2016年10月份，京東方再次用8.5代線來切割小尺寸手機(jī)屏，快速吞入價格回復(fù)后的市場訂單。
京東方在OLED領(lǐng)域的雄心也不可小視，2016年京東方投資了約1000億元人民幣，在成都、綿陽建設(shè)了兩條6代柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線。預(yù)計今年10月將會投產(chǎn)，如果能順利按時投產(chǎn)，那么將是全球第二家大規(guī)模量產(chǎn)手機(jī)用OLED面板的企業(yè)，有了追趕韓國三星的本錢。
另外，京東方在合肥也在規(guī)劃大尺寸OLED先導(dǎo)線，并積極與產(chǎn)業(yè)鏈合作，希望能在印刷顯示技術(shù)上有所突破，讓大尺寸OLED的成本快速降下來。如果大尺寸OLED面板技術(shù)也被突破的話，以京東方的運營模式，再來幾輪OLED的產(chǎn)能擴(kuò)張，京東方很可能會成為全球面板的老大，OLED面板也將成為未來京東方的重要利潤來源。
手機(jī)報在線（http://www.sqssczs.com/）在跟蹤國產(chǎn)消費電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢時發(fā)現(xiàn)，其實繼家電制造業(yè)集中到中國后，手機(jī)制造業(yè)現(xiàn)在也基本上集中到了中國。所以在市場地緣集中優(yōu)勢下，上游產(chǎn)品的國產(chǎn)化需求十分強烈。中國的面板企業(yè)能夠在出貨量上快速追上家電制造業(yè)和手機(jī)制造業(yè)退出的日本、臺灣地區(qū)，也是全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的必然過程。
并且隨著國產(chǎn)廠商由全球代工地位，上升到自建自主品牌位置，因此不管是在終端產(chǎn)品，還是上游產(chǎn)業(yè)鏈的部分資源上，價格方面的話語權(quán)也有所增強，漸漸可以掌控這類產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈中部份環(huán)節(jié)的利潤分布。
從前幾年的國產(chǎn)化趨勢也可以看出，只要國產(chǎn)品牌中某個產(chǎn)品的出貨量占據(jù)到了一定比例后，中國的廠商就可以利用自己的產(chǎn)能優(yōu)勢，調(diào)整成本下降與價格回歸之間的幅度，掌控市場價格供應(yīng)的時間點，讓上、下游廠商都能在獲利的基礎(chǔ)上健康發(fā)展。京東方在LCD面板領(lǐng)域的成長路線，也充分證明了這一點。
01月07日 18:14
