2017年1月10日，銀禧科技(SZ.300221)發(fā)布了《關(guān)于公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)的公告》,標(biāo)志著銀禧科技內(nèi)部孵化興科電子上市成功。
從銀禧科技當(dāng)天的另一則公告內(nèi)容中顯示，擬收購標(biāo)的公司興科電子系上市公司持有33.80%股權(quán)的參股公司。其主營業(yè)務(wù)為CNC金屬精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品的金屬外觀件。
本次上市公司擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式分別向胡恩賜、陳智勇、許黎明和高炳義購買其持有的標(biāo)的公司66.20%的股權(quán)，其100%股權(quán)的評(píng)估值為17.16億元。66.20%股權(quán)的交易價(jià)格為10.85億元。收購?fù)瓿珊髽?biāo)的公司將成為上市公司全資子公司。交易對(duì)方承諾標(biāo)的公司2016年-2018年凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益后）不低于2.00億元、2.40億元和2.90億元。
同時(shí)，上市公司擬采用定價(jià)發(fā)行的方式向譚頌斌、林登燦和銀禧科技1號(hào)計(jì)劃非公開發(fā)行股票募集配套資金，用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)及支付中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用。募集配套資金總額不超過3。87億元，不高于本次擬購買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%。至此，銀禧科技把將近4000熟練員工、近萬臺(tái)CNC產(chǎn)能、有完整核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)的興科電子，完全收入袋中。
銀禧科技原有的的主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售電子電器行業(yè)的高分子類新材料改性塑料，目前行業(yè)發(fā)展比較平緩。2014年9月公司以增資方式參股了興科電子，開始孵化金屬CNC加工業(yè)務(wù)。
興科電子成長十分迅速，把CNC加工、金屬T處理、精密注塑、陽極氧化等全套工藝走通后，已經(jīng)成為CNC精密結(jié)構(gòu)件完整加工制程方案提供商，CNC機(jī)臺(tái)數(shù)量也急劇增加，后又珥沈陽機(jī)床簽訂了總金額為5.1億的為期2年經(jīng)營性租賃合同，保證了總共CNC產(chǎn)能可達(dá)近萬臺(tái)。
不過，由于興科電子成立時(shí)間不長，客戶集中度十分高。依據(jù)此前銀禧科技的財(cái)報(bào)內(nèi)容顯示，興科電子在前三季度的時(shí)候樂視網(wǎng)還占到90%的總訂單，而前五客戶的銷售占98.82%,也即是其他四大客戶只占到8.82%，隨后就爆發(fā)了樂視欠款風(fēng)波。
不過銀禧科技在去年12月7日披露的投資者關(guān)系活動(dòng)中表示，子公司興科電子對(duì)樂視的業(yè)務(wù)通過兩種方式實(shí)現(xiàn)，一種是直接向樂視供貨，另外一種是向樂視EMS廠商仁寶供貨。興科電子給客戶的賬期一般為60-90天，目前興科電子與樂視、興科電子與仁寶的應(yīng)收賬款均在合理信用范圍內(nèi)，未見異常情況。
據(jù)業(yè)界消息透露，興科電子從去年第四季度起已經(jīng)在開始客戶多元化，根據(jù)去年10月31日的銀禧科技的電話會(huì)議，樂視的訂單占比從9月份90%下降到60%了，引入了新的客戶包括OPPO、vivo、TCL、美圖、錘子等，同時(shí)也加強(qiáng)了和如華為、小米等的合作。
從銀禧科技的三季度財(cái)報(bào)中可以看出，興科電子前三季度的凈利潤分別為1.1億、1.08億、0.87億，根據(jù)10月31日的電話會(huì)議提到"四季度不會(huì)比一、二、三季度差"的推斷，興科電子全年有望肥收超4億凈利潤。
同時(shí)，興科電子還儲(chǔ)備有不銹鋼金屬中框的完整技術(shù)，未來5G普及后，金屬中框的業(yè)務(wù)也將成為興科電子和銀禧科技的新爆發(fā)點(diǎn)，有著比較強(qiáng)的行業(yè)競爭優(yōu)勢。
受益于中國國產(chǎn)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的集體爆發(fā)，智能手機(jī)帶動(dòng)的金屬CNC加工行業(yè)，在中國市場上得到了迅猛發(fā)展。從目前的普及趁勢看，在5G沒有真正落地之前，金屬機(jī)殼CNC加工業(yè)務(wù)每年仍有三成左右的增長，讓中國的CNC設(shè)備廠商和CNC加工廠商持續(xù)獲益。
01月07日 18:14
