智能手機配件今年漲價已經(jīng)成為常態(tài)，漲價的主因在于市場供不應(yīng)求超乎市場預(yù)期，不僅在于處理器、顯示屏等主要配件方面，此外，如銅箔等同樣也處于缺貨漲價的狀態(tài)，作為當(dāng)前智能手機等眾多智能產(chǎn)品不可或缺的新材料，銅箔之前由于國內(nèi)產(chǎn)能受限而主要依賴日本，隨著國內(nèi)市場產(chǎn)能的釋放該局面逐漸被打破。然而盡管如此，在智能手機和汽車的雙重驅(qū)動之下，今年銅箔幾乎從3月份漲價至今依然沒停，據(jù)市場調(diào)研結(jié)構(gòu)預(yù)判，到了明年，銅箔片的市場需求依然不會緩解，這種缺貨漲價的勢態(tài)還將繼續(xù)蔓延！
銅箔全年漲價超過30% 各大廠商業(yè)績一片大好
從今年3月份國內(nèi)第二大銅箔基板廠商建滔率先漲價持續(xù)至今，銅箔片依然供不應(yīng)求，目前市場上鋰電池銅箔片和標(biāo)準(zhǔn)型銅箔片已經(jīng)處于有價無市的狀態(tài)，銅箔片廠商供貨十分吃緊，乃至出現(xiàn)客戶攜帶現(xiàn)金搶貨的情況。
截至目前，鋰電池銅箔片價格已經(jīng)飆升到78元/公斤，上漲6元/公斤，業(yè)內(nèi)廠商預(yù)計今年年底有望漲價到80元/公斤，而標(biāo)淮型銅箔漲價也從60元/公斤飆升到76——78元/公斤，漲價幅度平均達到了30%，且還在漲價之中！據(jù)銅箔基板廠商表示，近來銅箔基板上游銅箔報價持續(xù)走高，玻纖紗、布也醞釀跟進，之前銅箔基板殺價較大的陸廠建滔，喊漲動作也快，已通報下游印刷電路板（PCB）客戶漲價人民幣5元、漲幅近5%。
據(jù)銅箔廠金居開發(fā)表示，除了部分同業(yè)關(guān)廠、減產(chǎn)，近年大陸發(fā)展電動汽車，部分業(yè)界紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高毛利、單價的鋰電池，導(dǎo)致供應(yīng)供應(yīng)PCB銅箔銳減，近期國際銅價又回穩(wěn)，銅箔價格已見續(xù)漲趨勢。
據(jù)了解，建滔積層板所屬建滔化工集團與南亞都是完整布局PCB產(chǎn)業(yè)鏈集團，除PCB還有上游玻纖紗、布及銅箔、銅箔基板，如今建滔率先喊漲銅箔基板，銅箔基板規(guī)模相近的南亞是否跟進暫且不知。不過據(jù)臺燿科技則認(rèn)為，建滔銅箔基板應(yīng)用PCB產(chǎn)品相對低階，臺燿近年主要鎖定應(yīng)用云端伺服器等耐高溫銅箔基板，用銅量低于應(yīng)用PC類產(chǎn)品，但是如果臺灣市場龍頭南亞喊漲，也會跟進。而南亞電子材料事業(yè)部對于建滔銅箔基板漲價，則強調(diào)目前尚未討論是否跟進，主要原因是在于下游PCB景氣似未透明。
在市場供不應(yīng)求漲價的過程中，促使眾多銅箔及相關(guān)廠商業(yè)績一路高升。以生益科技為例，作為國內(nèi)覆銅板龍頭企業(yè)，其覆銅板業(yè)務(wù)營收占公司總營收比例達到了80%，在銅箔漲價驅(qū)動銅箔基板（銅箔基板）漲價、汽車電子/通訊高頻板長線驅(qū)動、新半導(dǎo)體基材BT板的突破的情況之下，其今年業(yè)績一片大好。
前不久該公司公布三季度財報，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，公司2016年1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入61.10億元，同比增長8.85%，半導(dǎo)體及元件行業(yè)平均營業(yè)收入增長率38.65%，公司本季度營業(yè)收入環(huán)比上季度增長10.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.00億元，同比增長47.87%，對公司股價構(gòu)成重大利好，半導(dǎo)體及元件行業(yè)平均凈利潤增長率32.43%，公司本季度凈利潤環(huán)比上季度增長12.63%。
而臺灣那邊，銅箔大廠金居開發(fā)今年第三季度每月營收都出現(xiàn)大幅度增加，從今年5月份開始，其每月營收與去年同期相比增長幅度都超過了兩個百分點，尤其是從6月份開始，基本上每個月營收同比都超過了30%！截至目前，金居開發(fā)今年前10個月的營收累計達到了42.95億元新臺幣，與去年的35.31億元相比同比增長了21.64%，這促使金居開發(fā)今年以來股價上漲已經(jīng)超過了200%！
此外，銅箔漲價直接帶動了覆銅板銅箔漲價，臺灣覆銅板廠商近半年以來業(yè)績都出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的情況，股價也開始回升，據(jù)了解，銅箔占據(jù)覆銅板成本比例高到40%——50%，在銅箔短缺的情況下覆銅板廠商也紛紛漲價，以臺灣聯(lián)茂、臺光電、臺耀三家CCL廠商為例，股價上漲紛紛超過了50%以上！
銅箔產(chǎn)能暫時跟不上 手機產(chǎn)業(yè)鋰電池和PCB干著急
據(jù)了解，電子級銅箔是電子工業(yè)的基礎(chǔ)材料之一，主要用于CCL、FCCL、鋰電池，可以分為壓延銅箔和電解銅箔，電解銅箔主要用于PCB所需的剛性覆銅板（CCL），而壓延銅箔主要用于FPC所用的柔性覆銅板（FCCL），無論是壓延銅箔還是電解銅箔都可以用于鋰電池的負(fù)極材料，鋰電池和PCB是當(dāng)前銅箔主要的應(yīng)用市場，其中壓延銅箔在智能手機中的使用非常高，無論是手機鋰電池還是手機中的PCB都需要用到銅箔！
建滔作為覆銅板行業(yè)的龍頭企業(yè)其市占率高達14%，前不久，其再次發(fā)布漲價通知，對所有板料價格調(diào)增了10元，從年初到現(xiàn)在，建濤覆銅板材價格已經(jīng)從不到100元上漲到了140元每張，而由于銅箔在覆銅板中所占成本達到了40%——50%，致使銅箔價格也上漲了30%。
至于今年銅箔漲價的原因，整體看來，可以說歸于兩方面，一方面在于智能手機市場，而另一方面則在于汽車電子。在智能手機市場，主要在于鋰電池業(yè)務(wù)方面，今年智能手機需求量雖然增長不大，但是之前手機產(chǎn)業(yè)鏈對今年全球智能手機行業(yè)并不看好，導(dǎo)致對市場的預(yù)估不足，以近來調(diào)研機構(gòu)數(shù)據(jù)來看，今年國內(nèi)手機廠商華為、OPPO、vivo無論是在國內(nèi)還是在全球，其出貨量都出現(xiàn)了大幅度的增長！
此外，還有就是在汽車電子鋰電池方面，據(jù)金居開發(fā)表示，過去銅箔產(chǎn)業(yè)只能應(yīng)用在PCB，現(xiàn)在新增電動車鋰電池應(yīng)用，而銅箔擴產(chǎn)又是重資本，就算設(shè)備不缺，擴產(chǎn)完成也要一年半到兩年，在需求強勁，擴產(chǎn)緩慢下，銅箔產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)仍將呈現(xiàn)供不應(yīng)求。
據(jù)了解，除電動車鋰電池銅箔需求強勁，隨著車用電子應(yīng)用日益廣泛，車用電子銅箔基板面積劇增，預(yù)估每臺車銅箔基板面積將從目前的0.5平方米增加至2平方米，若以每年全球汽車銷售量約1億臺估算，可望增加1.5億平方米的銅箔基板用量，去年銅箔基板全球銷售量約7億平方米，預(yù)估2020年將可成長至10億平方米，以1億平方米的銅箔基板約使用7萬噸的銅箔使用量推估，未來車用電子銅箔基板一年將增加約10.5萬噸的銅箔需求量。
為因應(yīng)客戶需求，金居將持續(xù)微幅擴產(chǎn)及產(chǎn)品組合調(diào)整，金居表示，公司策略是不以量取勝，做出產(chǎn)品差異化，也就是產(chǎn)品往高頻高速、汽車防撞雷達及5G天線等布局，產(chǎn)能部分亦將擴建新產(chǎn)能，希望借此帶動公司毛利率及獲利成長。目前金居開發(fā)銅箔月產(chǎn)能約1600噸到1700噸，明年可望微幅增加至1800噸左右。在車用板部分，目前金居是健鼎、美國車用PCB板大廠的銅箔供應(yīng)商，隨著車用板需求高度成長，今年下半年汽車產(chǎn)品占金居營收比重已達12%到15%，預(yù)估明年下半年將攀升至15%到20%。
在業(yè)界人士看來，銅箔除了市場方面的影響以外，還有自身的一些原因：1、銅箔的電鍍工藝會產(chǎn)生廢水，有些地方不支持設(shè)銅箔廠，而支持設(shè)廠的地區(qū)環(huán)評需要很長時間；2、設(shè)備訂貨困難，關(guān)鍵設(shè)備要到2018年后才能供貨。以陰極輥為例，做得比較好的是日本，但僅有幾家能做，缺貨非常嚴(yán)重； 3、銅箔屬相對封閉的行業(yè)，技術(shù)型人才本來有限，重新培養(yǎng)又需要時間，擴建項目可能面臨人才缺乏難題；4、銅箔又屬資金密集型行業(yè)，擴建一個產(chǎn)能1萬噸的廠需要4-5億的資金投入，加之買原料銅需要現(xiàn)金，所以資金可能要淮備6-7億元，沒有雄厚資金的企業(yè)根本支撐不起擴建。
調(diào)研機構(gòu)機構(gòu)表示，銅箔今年缺貨漲價有以下方面的原因：首先是最上游的鋰電銅箔因新增的新能源汽車需求供不應(yīng)求；現(xiàn)有電子銅箔廠商轉(zhuǎn)產(chǎn)鋰電銅箔而壓縮產(chǎn)能，同時下游PCB 需求回溫，供給緊缺而價格提升。目前，鋰電銅箔約占銅箔總產(chǎn)能的15%。其次是原材料的漲價傳導(dǎo)到覆銅板，且對下游溢價能力比較強，因而隨之漲價。與此同時，下游的PCB 行業(yè)比較分散，小廠商產(chǎn)能有限，正好利用漲價機會改善產(chǎn)品組合，大廠商價格對下游應(yīng)用領(lǐng)域的轉(zhuǎn)嫁難度相對高。
01月07日 18:14
