對于智能手機市場來說，六七年的發(fā)展已經(jīng)實現(xiàn)了飛躍發(fā)展，當(dāng)前仍活躍在智能手機市場的廠商，經(jīng)對比發(fā)現(xiàn)，大部分都不是手機界的“祖宗”，當(dāng)初的HTC稱霸一時，如今卻日薄西山，并試圖在新起的VR市場重現(xiàn)昔日輝煌，再如諾基亞，更是歷經(jīng)幾度易主！
早于2012年，手機產(chǎn)業(yè)3G的快速發(fā)展，曾導(dǎo)致手機供應(yīng)鏈的一次嚴(yán)重缺貨現(xiàn)象；而在今年，手機供應(yīng)鏈缺貨的危機再次重現(xiàn)，包括手機核心芯片處理器、顯示屏等多個相關(guān)環(huán)節(jié)，同時，各大觸控IC廠商也出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑的現(xiàn)象。那么，從目前來看，此次缺貨的原因有哪些？又將帶來怎樣的后果呢？
一、處理器芯片
在處理器端，前不久就傳聞MTK出現(xiàn)供貨不足的情況，如MT6755/6725/6750均處于缺貨狀態(tài)，預(yù)計要到7月份才會有所好轉(zhuǎn)。其實對于處理器芯片上次缺貨最緊時期可以追朔到2012年，當(dāng)時MTK的MT6575、MT6577以及高通的MSM8960和MSM8064就曾出現(xiàn)缺貨的情況，值得一提的是那時候高通的這兩款已經(jīng)采用了28nm工藝！
今年除了MTK缺貨以外，芯片龍頭高通同樣也出現(xiàn)缺貨狀態(tài)，如小米手機5缺貨，就有觀點認(rèn)為主要原因在于高通驍龍820處理器缺貨，目前已經(jīng)采用了驍龍820處理器的智能手機主要有樂視MaxPro、小米5、HTC10、三星S7Edge、LGG5、viovoXplay5旗艦版！處理器芯片的缺貨，使得“誰能搶到產(chǎn)能，誰就能搶到市占率”成為了業(yè)界共識！
對于此次缺貨狀態(tài)，據(jù)《手機報》從相關(guān)產(chǎn)業(yè)人士處了解到，主要有以下多種看法，首先是手機市場變化太快，不管是處理器芯片廠商還是分銷商、代理商，由于市場的不穩(wěn)定性以及惡性競爭，導(dǎo)致他們之前都不敢生產(chǎn)太多或囤太多芯片，而市場的上漲讓其措手不及，因此紛紛囤貨！
其次，基于上述原因，傳聞不少中小分銷商和代理商正囤貨壓貨，試圖抬高芯片的價格，并隨終端產(chǎn)品在第三季度釋放，因為第三季度將會是產(chǎn)品發(fā)布的集中時期。對于分銷商或代理商的囤貨現(xiàn)象，始作俑者之一可以說是MTK，因為MTK對市場的預(yù)估一直以來都是比較保守，這致使MTK每年旺季幾乎都會出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，而分銷商和代理商則看準(zhǔn)這一點進行囤貨，而今年的這場缺貨與以往相比，似乎更要嚴(yán)峻。不過，即使出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，但是MTK依然提醒其客戶要提防訂單采購過量！
其三是芯片廠商產(chǎn)能不足，部分手機品牌第二季度大賣，如MT6755/6725/6750缺貨的原因，就有觀點認(rèn)為是OPPOR9大賣所導(dǎo)致，當(dāng)然，這也與MTK低估了市場行情有很大的關(guān)系。
其四是代工廠的限制，大陸代工廠在28nm工藝方面的良率還很低，包括已經(jīng)能夠量產(chǎn)的中芯國際，而另一家晶圓代工廠華力微電子雖然也與MTK合作，并在28nm移動芯片順利完成流片，但是良率依然不高；良率低造成了成本高，這也是導(dǎo)致芯片廠商產(chǎn)能不足的原因之一。如中芯國際前不久一天內(nèi)募集資金近8億美元，目的就在于擴充產(chǎn)能，主要在現(xiàn)有已成熟的40nm工藝和良率較低的28nm工藝上！
除了大陸方面的芯片代工廠以外，更為重要的是在臺灣的臺積電和聯(lián)電方面同樣出現(xiàn)產(chǎn)能不足的情況，業(yè)界認(rèn)為由于芯片代工廠產(chǎn)能緊張，導(dǎo)致高通、MTK等芯片供貨量吃緊，乃至高通CEO空降臺積電以保證貨源，而致使臺灣芯片代工廠產(chǎn)能不足的原因可能是由于其受到今年的強震影響！
其五就是與今年第二季度大陸手機市場的需求有關(guān)，據(jù)調(diào)研機構(gòu)IDC報告顯示，在全球智能手機市場下滑之際，中國手機市場依然保持著小幅度的上升；主要原因在于三大電信運營商龍頭中移動率先恢復(fù)補貼，同時電商阿里巴巴也對供應(yīng)鏈出臺了補貼方案，這與以往截然不同！
與此同時，隨著智能手機市場競爭越發(fā)激烈，各大終端品牌對處理器芯片的要求也越來越強，如目前的雙攝，包括高通、MTK、華為、蘋果都已經(jīng)開始將ISP集成在處理器中，此外，受限于功耗與尺寸，也導(dǎo)致手機對處理器芯片的制造工藝要求變高，盡管在近一年中，上述幾家芯片廠商已經(jīng)都推出了14nm或16nm工藝的芯片；然而，截至目前，它們都已經(jīng)朝著10nm工藝節(jié)點進發(fā)。從高通、MTK及三星最近的動態(tài)來看，在2017年，毫無疑問將會有更多的10nm處理器芯片面市，當(dāng)然，這僅僅是局限于高端市場。不過，每一代新的產(chǎn)品面市，往往都將意味著一些舊的產(chǎn)品將被淘汰而停產(chǎn)！
簡而言之，由于市場發(fā)展出乎芯片廠商的預(yù)估以及芯片廠商本身的產(chǎn)能不足，是誘發(fā)芯片缺貨的主要原因，在此基礎(chǔ)之上，模組廠和整機廠他們需要備庫存以防供貨不足，而分銷商、代理商則借機炒貨抬高價格，這使得處理器芯片缺貨的狀況更是雪上加霜！據(jù)業(yè)界人士透露，目前不少分銷商都將芯片壓在手中，試圖在接下來的幾個月放出去，不過，從終端層面來看，該人士表露，終端產(chǎn)品并未因此而導(dǎo)致價格上升。
二、觸控芯片
其次是觸控IC廠商，按照目前智能手機市場的情況來看，觸控IC廠商的業(yè)績情況應(yīng)該不錯，因為與往年同期相比，市場依然處于緩慢上升階段。但是，從2016前兩季度的情況來看，如Synaptics、敦泰、業(yè)成、TPK等各大觸控廠商的營收情況均出現(xiàn)下滑現(xiàn)象。
Synaptics作為美國觸控IC大廠，其與中國財團協(xié)商被買的事情至今已有半年多時間，早于去年10月份，當(dāng)時中國財團報價110美元每股，不過Synaptics執(zhí)意要價125美元每股，持續(xù)到今年年初，雙方即將以超過110美元每股達成協(xié)議，然而誰也沒想到，近來消息，雙方的洽談在成功面前終止。
原因在于Synaptics所公布的4月份財報情況不如預(yù)期，更為嚴(yán)重的是，Synaptics的股價已經(jīng)下跌18%。從目前的股價來看，其市值約為22.6億美元，而在去年10月份的時候，其市價約為29億美元！
據(jù)Synaptics官網(wǎng)信息，2016財年第三季度業(yè)績主要是受到三月份高端智能手機市場的影響，在此期間高端智能手機市場對觸控IC的需求量明顯減少。此外，鑒于目前的宏觀環(huán)境以及現(xiàn)有的供應(yīng)鏈庫存，Synaptics將作出調(diào)整。盡管目前Synaptics的情況似乎并不怎么好，不過據(jù)筆者聯(lián)系Synaptics市場總監(jiān)許先鴻，對方表示依然很樂觀！
此外，根據(jù)敦泰前段時間公布，其4月合并營收為9.24億元新臺幣，環(huán)比減少8.84%，同比則減少18.92%，2016年前四個月累計合并營收為新臺幣32.33億元，與去年同期相比下降了9.42%。對于敦泰業(yè)績下滑的現(xiàn)象，敦泰人員對筆者強調(diào)：“其實我公司觸控IC部分出貨量依舊維持上升的趨勢，但是業(yè)務(wù)之所以下滑，主要原因還是合并LCD驅(qū)動芯片的效果，因為我們開始調(diào)整相關(guān)的產(chǎn)品線。”
同時，從業(yè)成近來公布的財務(wù)狀況來看，其5月份自結(jié)合并營收25.75億元，月減44.89%、年減39.97%，第一季度與去年同期相比出現(xiàn)巨大虧損。據(jù)業(yè)成表示，業(yè)績下滑的原因主要在于其大客戶的銷售情況不佳，因格外側(cè)重獲利從而對市場估計較為保守，十分謹(jǐn)慎接單。此外，第二季度由于將會是客戶調(diào)整庫存時期，因此第二季度將會成為今年觸控行業(yè)的低谷，不過，隨著客戶的新品主要在第三季度，觸控行業(yè)有望從7月份開始回升，整體而言下半年的運營情況將由于上半年！
此外，TPK前5月累計營收326.6億元，依然年減28.4%，原因同樣是主要受到大客戶影響，例如蘋果供應(yīng)鏈進入庫存調(diào)整階段，導(dǎo)致TPK4-5月的單月營收都不到60億元。TPK同樣表示，與去年相比，2016年的整體運營情況將會不如去年，尤其是第二季度將會是最差的一季。不過，隨著下半年手機、平板及可穿戴設(shè)備等消費類電子產(chǎn)品的上市，從第三季度開始將會有所好轉(zhuǎn)，并在第四季度實現(xiàn)快速攀升。
對于觸控行業(yè)，值得一提的有AMOLED，早于去年，據(jù)筆者聯(lián)系敦泰和TPK，問及兩家公司是否已經(jīng)有布局AMOLED觸控IC，當(dāng)時兩家公司的態(tài)度均不明確；但是在今年蘋果放出消息將有望在下一代智能手機中采用AMOLED后，兩家公司都已經(jīng)在AMOLED觸控IC方面積極展開布局。而當(dāng)時集創(chuàng)北方已經(jīng)針對小屏AMOLED推出了一些觸控IC，TPK甚至強調(diào)，蘋果采用AMOLED顯示屏，將會成為整個觸控行業(yè)的脈動和轉(zhuǎn)機！
對于上述幾家具有代表性企業(yè)營收下滑的情況，在業(yè)界人士看來，“這些都是局部的缺貨所造成的營銷下降，目前看起來，并不能很準(zhǔn)確的判定手機就能夠讓其營收上漲。但是只要各家面板廠陸續(xù)的把產(chǎn)能提升上來，其實市場供需自然會達到一個平衡，最終還是要回歸到市場真正的供需平衡狀態(tài)。”
整體看來，觸控行業(yè)第一、二季度業(yè)績不佳的原因似乎都在于受到大客戶的影響，尤其是第二季度是客戶調(diào)整庫存的時期。此外，不少觸控IC廠商都將目光集中在AMOLED面板市場，試圖將部分產(chǎn)業(yè)逐漸轉(zhuǎn)移到AMOLED市場去，同時，之前的產(chǎn)能過剩，也是導(dǎo)致業(yè)績下滑的原因之一，不過，隨著第三季度如手機等大量消費類電子產(chǎn)品的上市，行業(yè)發(fā)展情況將有望回升。但是與以往相比，今年受此影響似乎要大很多！這對今年的手機市場而言，似乎正預(yù)示著什么！
三、顯示面板
與觸控行業(yè)業(yè)績不景氣截然不同的是面板行業(yè)，觸控芯片行業(yè)可謂蕭條價格下降，而面板行業(yè)卻出現(xiàn)嚴(yán)重缺貨現(xiàn)象，乃至導(dǎo)致4-5月份面板價格上升了15%-20%！與高通為保證貨源類似，國內(nèi)一批手機廠商領(lǐng)導(dǎo)同樣親自赴臺灣保證貨源！
對于面板的缺貨，據(jù)筆者從CPT了解到，主要原因在于以下幾個方面：一是CPT關(guān)閉了一條4.5代產(chǎn)線，原因在于利潤過低，這在很大的程度上造成了面板缺貨；其次是今年臺南地震，地震直接影響到漢彩、群創(chuàng)的產(chǎn)能；這兩點是主要原因。此外，如BOE、友達、群創(chuàng)也開始做模組，不像以前一樣只做面板，這也是導(dǎo)致目前面板緊張的一個原因。
基于上述原因，炒貨現(xiàn)象在面板行業(yè)同樣出現(xiàn)。但CPT人員告訴筆者，是否炒貨主要還是根據(jù)供需情況而定，從目前的供需情況來看，短期炒貨的現(xiàn)象肯定存在，不過最終是否能夠炒起來，依然是根據(jù)市場需求而定。
他強調(diào)：“我們都知道，手機市場確實有上揚的趨勢，那是因為蘋果把一些重心放在印度市場，用低價策略來增加銷量，另外，iPhone7也會有一些創(chuàng)新和改變，這也導(dǎo)致手機有局部的上揚需求，但是面板目前看起來還是需求不振，因此現(xiàn)在代理商炒貨還是有一定的風(fēng)險。”
在中光電高層看來，面板缺貨的主要原因同樣在于供給不足，他解釋道：“面板缺貨主要是供需關(guān)系，現(xiàn)在面板供應(yīng)沒有新的增加，而且手機市場需求總數(shù)原本6到8月份是傳統(tǒng)淡季，但是實際上從面板面積來看的話還是處于增加的狀況，因為目前5寸、5.5寸的智能手機買的比較火熱，然后還有中高端的HD智能手機，包括uncell的增量比較大。其實這種狀況已經(jīng)從去年第四個季度持續(xù)到了現(xiàn)在，尤其是5寸HD以上級別的需求都在增強，同樣5寸的與之前一個3.5寸相比，如果智能手機數(shù)量不變的話，則是以前兩倍的需求。”
其次，他指出，整體上來講，第二季度總數(shù)量應(yīng)該處于下滑或平衡的情況，但是受到解析率、分辨率的影響，反而導(dǎo)致對面板的需求最終增加，去年第四季度到第一季度智能手機市場的需求量還是比較大，這種狀態(tài)累積到目前，加劇面板的供貨不足。
與此同時，手機客戶發(fā)展的變化，有些客戶的需求變得弱了，而有的客戶則變得更強，如華為、OPPO等，他們現(xiàn)在的需求就很強，現(xiàn)在雖然是淡季，他們對面板的需求反而增多，這樣他們就會提前到面板廠商那搶產(chǎn)能，這會造成恐慌效應(yīng)，再者如中興、TCL，或者一些更小的品牌，他們都會順應(yīng)這種趨勢都會去面板原廠保證貨源，乃至抱貨、囤貨等，這樣就會導(dǎo)致這種恐慌更加惡劣，面板的缺貨也將變得更加嚴(yán)重。
從目前來看，這種缺貨的狀況還會持續(xù)，今年第三、第四季度可能還會更加嚴(yán)重，最緊缺的還是a-Si面板，不過a-Si面板沒有新的產(chǎn)線增加，而且這種產(chǎn)能面板本來就處于被淘汰的階段。與此同時，新的產(chǎn)能如LTPS和AMOLED面板卻由于良率低導(dǎo)致供應(yīng)不足，處于過度產(chǎn)品，此外面板廠商又不是很愿意投產(chǎn)，因此，在今年下半年甚至到明年上半年，面板的價格還會持續(xù)上漲，價格上漲以后，主要看有沒有新的產(chǎn)能釋放出來，或者其他應(yīng)用的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過來，如8.5代做電視的、或者6.0代產(chǎn)線做平板面板的，但是前提是面板的價格要漲到一定的價格。CPT人員也表示，今年下半年到明年上半年，面板產(chǎn)品的組合將會發(fā)生改變，同時產(chǎn)品技術(shù)、營運模式都會變，最后才能迎來新的轉(zhuǎn)機。
而在LTPS或OLED等新產(chǎn)能方面，據(jù)了解，主要以日韓企業(yè)為主導(dǎo)，如三星、LG將五、六帶線轉(zhuǎn)生產(chǎn)OLED，尤其是三星在南韓及臺灣產(chǎn)線退役，中小尺寸手機面板供應(yīng)不足，彩晶中小尺寸接單能見度到8月，第三季度接單已經(jīng)接近滿載，據(jù)其表示，需要謹(jǐn)慎樂觀看到下半年市場，但是對彩晶而言，它們將面臨LTPS、OLED等新產(chǎn)能的挑戰(zhàn)，不過其也強調(diào)，5.3代a-Si產(chǎn)線良率高，適合生產(chǎn)HD面板，且成本夠低，適合中低端手機市場，這與LTPS及OLED主攻FHD市場有所出入！近來，更是據(jù)稱三星將在今年投資456億人民幣擴充OLED顯示面板產(chǎn)能，該數(shù)額已經(jīng)超過三星在過去三年面板投資的總額，這批OLED面板除了供應(yīng)給蘋果以外，還將供應(yīng)給中國的手機廠商。LG同樣不甘落后，也有意投資570億人民幣于OLED面板與三星競爭。
談及目點前面板缺貨，CPT人員強調(diào)：“手機必須要有新的亮，我覺得手機最大的亮點在于面板方面，而面板方面則主要就是技術(shù)的突破，包括AMOLED、LTPS、IGZO，這些技術(shù)的突破都能讓面板的解析度、電池續(xù)航力、對比、形狀，能夠彎曲彎折、柔軟屏，這都是技術(shù)方面的突破為手機帶來新的亮點！”
值得一提的是前文提到的BOE、友達、群創(chuàng)等開始將面板做到模組再出貨，原因在于大板的營收太低，所以必須做到模組出貨，這樣營收才會增加，因為面板廠最注重的就是產(chǎn)能、架構(gòu)、還有每片玻璃單位的價格。
同時玻璃廠直接做模組，對現(xiàn)有的模組長造成非常大的影響，這也就是營運模式的改變，所以現(xiàn)在的模組廠必須去思考他的營運模式和產(chǎn)品組合，然后做一些調(diào)整，否則以現(xiàn)在的模組廠的規(guī)模，很難和玻璃廠最競爭。未來面板所扮演的角色會越來越重要，因此品牌出?？谝矔苯优c玻璃廠再重新搭起合作的橋梁，以往透過模組廠的形式未來會有一些變化。
不過，模組廠基本上不會消失，但是模組廠會整合使得規(guī)模更大，而且模組廠必須衍生到上游也要衍生到下游，所以最終模組廠最為短缺的是面板玻璃的來源，而剩下的模組廠可能積極和不愿做模組的面板廠合作，這是未來的一個趨勢。另外一點，不管是玻璃原創(chuàng)還是模組廠或系統(tǒng)廠，最終的出?？诘钠放七€是最重要的，所以誰能和品牌做好供應(yīng)鏈，這才是關(guān)鍵所在。
四、缺貨危機將致終端品牌新一輪洗牌降臨
整體而言，由于供給不足，因此致使代理商、整機組廠商、模組廠商都要備庫存或炒貨，以應(yīng)備缺貨需求，這也是導(dǎo)致缺貨的原因，雖然這不是導(dǎo)致缺貨的主要原因，但其加速了缺貨的趨勢！與此同時，供給不足且市場需求過快，導(dǎo)致供給方面的投資不能在短期內(nèi)見效，不管是芯片還是面板，都是資金投入比較大，且周期比較長，在這一時間段內(nèi)，就會出現(xiàn)這種產(chǎn)能瓶頸。因為智能手機市場發(fā)展快，不管是對芯片的要求，還是對面板的需求，按照面積來算的話，都會變得比較大！
因此都會出現(xiàn)在一段時間內(nèi)供貨不足的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象呈現(xiàn)的是波浪形，隨后芯片廠商就會加大投資，包括國內(nèi)的晶圓廠商。但是，在未來其將會衰落很厲害，會出現(xiàn)一個低谷，這就是一個周期性問題。不過中國智能手機市場的增幅還是存在，只是增幅有點低，但是有些市場的增幅還是很大，如印度市場，再如以后的非洲市場，他們都將會快速增長。只是國內(nèi)市場已經(jīng)接近飽和了。
那么此次手機供應(yīng)鏈缺貨危機又造成怎樣的影響呢？在中光電人員看來，這對整個手機市場整體情況并不會造成很大的影響，因為手機市場的總需求量還是不會出現(xiàn)很大的變動，但是會加速手機廠商的新一輪洗牌，能夠拿到面板資源的手機廠商可能會發(fā)展的更好，而沒拿到面板的企業(yè)則可能會加速被淘汰，所以對于華為和OPPO、傳音等而言，他們都是一些受益者，至少在市場份額方面都會收益。
回顧2012年的缺貨現(xiàn)象，其不僅僅在處理器芯片方面，同時在供應(yīng)鏈其他環(huán)節(jié)也出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，不過，那場缺貨危機加速了整個市場快速發(fā)展，原因在于當(dāng)時的市場尚有很大的發(fā)展空間，盡管如此，但當(dāng)時酷派人員依然強調(diào)，雖然缺貨的并不是所有手機芯片，也不是所有的配件都缺貨，但只要其中一種主要的配件缺貨，都將對智能手機的整個產(chǎn)線造成嚴(yán)重的影響。而現(xiàn)今的缺貨，更是囊括了處理器芯片及顯示面板，可謂智能手機中兩大核心部件，這將不僅僅意味著機遇，同時暗藏著更大的危機！在機遇與風(fēng)險之間，有貨源渠道的手機廠商無疑更有優(yōu)勢，而貨源渠道不強的手機廠商，則將面臨尷尬的局面。不過，在這血淚哀鳴與喜極而泣共存的手機市場，機遇與風(fēng)險最終將分別擁抱誰，我們不得而知！
01月07日 18:14
