4G-LTE智能手機(jī)和可穿戴設(shè)備、智能汽車、智能家居崛起為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來三大機(jī)會：3G智能手機(jī)到4G-LTE技術(shù)演進(jìn)所帶來的芯片變化需求，如基帶/APSoC和前端模組變化所引發(fā)的產(chǎn)業(yè)版圖重繪；4G智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、智能汽車、智能家居帶來的增量芯片需求，如NFC、指紋識別、無線充電、傳感器芯片；中國終端品牌崛起所帶來的IC設(shè)計、制造、封測全方位需求。

4G智能手機(jī)和2/3G智能手機(jī)在芯片層面的主要差異來源于基帶和PA。4G基帶芯片除了本身要向下兼容2/3G通訊之外還要集成4/8核CPU、GPU、ISP等模塊。先進(jìn)制程的支持、芯片集成能力和規(guī)模效應(yīng)對基帶芯片供應(yīng)商而言至關(guān)重要。PA的需求則主要來自于LTE頻段的碎片化所帶來的單機(jī)價值量提升。主流GSM支持4個頻段，WCDMA頻段少于10個，而4G-LTE的頻段數(shù)量則超過40個。

中國4G市場在今年下半年啟動已成必然之勢。4G-LTE成長趨勢基本上將重復(fù)智能手機(jī)的滲透率爬升之路。今年全球LTE手機(jī)出貨量將達(dá)到4.2億臺，滲透率22%，與去年2.5億臺和13.8%的滲透率相比大幅成長67%。2013年是全球LTE滲透率超過10%的第一年，這與2009年的智能手機(jī)市場極為相似，當(dāng)年智能手機(jī)滲透率為14.2%。在此后的2010-2013年期間，智能手機(jī)經(jīng)歷了現(xiàn)象級成長。

從2014年開始，LTE將迎來與當(dāng)年智能手機(jī)速度相當(dāng)?shù)某砷L。同時4G-LTE對智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上所有參與者而言是“必然需求”：運營商需要4G來緩解ARPU的下降，芯片/終端公司需要4G來維持繁榮周期，內(nèi)容/應(yīng)用商需要4G來創(chuàng)造新應(yīng)用場景來開拓新的商業(yè)模式，而用戶則可通過4G終端實現(xiàn)“個人計算”中心的夢想。

自去年年底發(fā)放了TD-LTE牌照之后，中國三大運營商都在緊鑼密鼓的加速建設(shè)基站、補貼終端。作為TD-LTE產(chǎn)業(yè)鏈上最積極的推動者，截至6月底，中國移動已經(jīng)擁有1394萬4G用戶。上半年國內(nèi)市場共銷售4000萬部LTE手機(jī)，下半年LTE手機(jī)市場需求翻倍達(dá)到8000萬-1億的出貨量是大概率事件，全年中國LTE市場規(guī)模應(yīng)可在1.3億部左右。

終端廠商和芯片方案方面的準(zhǔn)備也基本就緒。高通和聯(lián)發(fā)科適用于中國市場的低成本LTE智能手機(jī)SoC解決方案將于下半年先后放量；聯(lián)想全年智能手機(jī)出貨目標(biāo)8000萬臺，一半的手機(jī)型號支持LTE；中興通訊今年6000萬部出貨計劃中有3500萬是LTE終端；把全年智能手機(jī)出貨目標(biāo)定在8000萬-1億部的華為，今年亦會主推20多款LTE終端，華為中高端產(chǎn)品更是首次采用海思的LTE基帶+應(yīng)用處理器SoC。

全球主要手機(jī)基帶供應(yīng)商包括高通、聯(lián)發(fā)科技、展訊通訊、英特爾等，主要PA供應(yīng)商為Skyworks、RFMD、TriQuint、Avago。A股市場則有大唐電信子公司聯(lián)芯科技可提供LTE和TD-SCDMA智能手機(jī)基帶芯片，國民技術(shù)承接國家重大專項，正在研發(fā)TD-LTE的PA。

2014年，NFC普及有望在終端廠商、運營商和金融機(jī)構(gòu)的三重努力之下實現(xiàn)突破。NFC系統(tǒng)由NFC控制器、安全模塊和天線三部分構(gòu)成。為了爭奪支付入口手機(jī)廠商、運營商和金融機(jī)構(gòu)在NFC終端技術(shù)方案的選擇上有不同的考量。手機(jī)廠商希望做全終端方案，即NFC控制器和安全模塊做在一塊單獨的SoC上；運營商喜歡SWP-SIM方案，即將NFC的安全模塊集成在SIM卡上，而NFC控制器和天線由終端廠商做進(jìn)手機(jī)；三個部件都集成在SIM卡中的全卡方案和金融機(jī)構(gòu)所采用的把安全模塊做進(jìn)SD卡控制器中的SWP-SD方案，目前并未成為主推方案。

9月9日，采用NFC技術(shù)的iPhone6和iPhone6Plus發(fā)布，幾乎宣布NFC在移動支付戰(zhàn)爭中最終取得了勝利。與其他手機(jī)公司簡單的為手機(jī)加上一套NFC芯片不同，蘋果的ApplePay構(gòu)建了全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)，而NFC是系統(tǒng)中的基石。

盡管中國目前NFC主推SWP-SIM方案，且運營商和銀聯(lián)想主導(dǎo)移動支付產(chǎn)業(yè)鏈，但我們看到蘋果與銀聯(lián)的接觸正在積極推進(jìn)?？春锰O果支持NFC為整個NFC產(chǎn)業(yè)帶來的正向引領(lǐng)作用。在利益鏈條、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)理順之后，NFC在中國移動支付市場有望崛起。

運營商方面，隨著中國移動2012年接受銀聯(lián)的13.56MHz標(biāo)準(zhǔn)，舍棄自主研發(fā)的2.4GHz標(biāo)準(zhǔn)，中移動逐漸開始在NFC方面重構(gòu)業(yè)務(wù)。目前，中國移動以30元/部的額度補貼NFC智能手機(jī)，并要求4G卡默認(rèn)綁定NFCSIM卡。中移動的目標(biāo)是NFC業(yè)務(wù)將在未來3-4年突破3億元規(guī)模。銀聯(lián)方面正在積極升級改造POS機(jī)以支持NFC支付。截至今年一季度，全國1000萬臺POS機(jī)升級已經(jīng)完成了30%。

隨著8月份工信部宣布啟動2.45G/13.56MHz雙模國家標(biāo)準(zhǔn)計劃制定，已經(jīng)被拋棄的2.45GHz標(biāo)準(zhǔn)在移動支付領(lǐng)域的應(yīng)用又看到了曙光。雙模方案既兼顧了國際標(biāo)準(zhǔn)的通用性，又支持了國產(chǎn)技術(shù)的自主創(chuàng)新和信息安全。

目前NFC芯片主要由國際IC設(shè)計/制造大廠供應(yīng)。上市公司同方國芯可提供NFC芯片，其SWP-SIM和全卡方案正在測試和試用；國民技術(shù)聯(lián)合工信部和中移動、中聯(lián)通、中電信三大運營商制定2.45G/13.56MHz雙模移動支付標(biāo)準(zhǔn)，有望重啟其在移動支付業(yè)務(wù)的成長。