全球月度數(shù)據(jù)出爐，結(jié)構(gòu)性景氣度持續(xù)向好。根據(jù)全球半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(WSTS)發(fā)布數(shù)據(jù)，2018年4月全球?qū)崿F(xiàn)半導(dǎo)體銷售額376億美元，同比增長(zhǎng)20.2%/環(huán)比增長(zhǎng)1.4%，連續(xù)13個(gè)月同比增速超過(guò)20%。同時(shí)WSTS給出最新指引，預(yù)計(jì)2018年/2019年全球半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4630/4840億美元，同比增長(zhǎng)12.4%/4.4%。
中泰證券進(jìn)一步對(duì)月度營(yíng)收數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，5月存儲(chǔ)芯片仍以32%的占比位居第一，而從3月平均營(yíng)收增速來(lái)看，DRAM遙居第一、顯然是半導(dǎo)體整體增速的核心抓手。過(guò)去持續(xù)強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)對(duì)計(jì)算性能和存儲(chǔ)容量的需求拉動(dòng)，根據(jù)近期美光預(yù)計(jì)消費(fèi)終端升級(jí)(高像素、4K)+汽車存儲(chǔ)(輔助駕駛、智能化升級(jí))+云計(jì)算中心(未來(lái)3年DRAM6倍、SSD2倍)將成為存儲(chǔ)需求的三大驅(qū)動(dòng)。
除存儲(chǔ)外，模擬芯片、分立器件以及MCU增速亦表現(xiàn)亮眼、近三個(gè)月平均增速均超過(guò)10%。再度佐證汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)以及工業(yè)控制三大創(chuàng)新應(yīng)用需求驅(qū)動(dòng)第四次硅含量提升的核心觀點(diǎn)，本質(zhì)上是泛物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代ECU(電子控制單元)的數(shù)量提升，反應(yīng)在結(jié)構(gòu)上就是MCU、利基型存儲(chǔ)以及分立器件、模擬芯片等配套芯片的用量提升。
機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，繼續(xù)強(qiáng)調(diào)在人工智能、數(shù)據(jù)中心建設(shè)、汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制等應(yīng)用需求驅(qū)動(dòng)下，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性景氣度仍呈現(xiàn)持續(xù)向好。
相關(guān)概念股：
北方華創(chuàng)（002371）：公司從事基礎(chǔ)電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品為大規(guī)模集成電路制造設(shè)備、混合集成電路及電子元件。公司做為承擔(dān)國(guó)家電子專用設(shè)備重大科技攻關(guān)任務(wù)的骨干企業(yè)，是目前國(guó)內(nèi)唯一一家具有8英寸立式擴(kuò)散爐和清洗設(shè)備生產(chǎn)能力的公司。
士蘭微（600460）：公司是中國(guó)集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，已掌握和擁有的技術(shù)可從事中高端產(chǎn)品的開發(fā)，核心技術(shù)在中國(guó)同行業(yè)中處于較高水平，具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
上海貝嶺：公司已經(jīng)初步形成了以電能計(jì)量、電源電路、通信電路三大產(chǎn)品線為主的產(chǎn)品布局，并成為國(guó)內(nèi)10大設(shè)計(jì)企業(yè)之一。公司建有8英寸集成電路生產(chǎn)線，并已完成模擬電路設(shè)計(jì)從0.35微米向0.18微米升級(jí)；電源管理從低端LDO芯片向中高端DC-DC和PMU升級(jí)。
01月07日 18:14
