紅米Note 5
中低端機型需求轉(zhuǎn)強
中低端智能手機需求轉(zhuǎn)強，恐導致平均內(nèi)容價值降低。 元大投顧表示，臺積電表示高端市場飽和，預期2018年智能手機IC不會成長。 臺積電于2017年第4季法說會中表示，2018年智能手機IC晶圓代工營收恐難成長，主要因高端智能手機出貨量衰退，而中低端智能手機的內(nèi)容價值則較低，因此，此說法將不利于全球智能手機的內(nèi)容價值趨勢。
iPhone雙鏡頭看淡
另外，2018上半年iPhone 7銷售表現(xiàn)將優(yōu)于iPhone X，且Apple將進一步側(cè)重單鏡頭的6.1英寸LCD機種。 市場對于i7／7+等舊機種銷售表現(xiàn)優(yōu)于最新機種iX已不再吃驚，因此雙鏡頭機種比重低于預期。 展望2018年下半年，由于Apple將側(cè)重采用單鏡頭的6.1英寸LCD機種以推升出貨量，因此，預估iPhone雙鏡頭機種比重可能極為平淡。
對一般消費者而言，6英寸LCD iPhone與OLED iPhone唯一明顯的差異就在于鏡頭。 然而價差可能達200~300美元，多數(shù)消費者將選擇6英寸LCD機種。 從營銷的角度而言，Apple也必須強調(diào)其單鏡頭的性能 ，包括采用更先進CMOS傳感器及人工智能處理芯片。
采用率成長拉警報
雖然雙鏡頭趨勢甫于2016年興起，但預期2018、2019年成長幅度恐有限，主因高端市場將出現(xiàn)年衰退。 因此，高價位（500美元以上）機種無疑將采用較高規(guī)格雙鏡頭模塊（35美元以上）。 在這個價格區(qū)塊，主要廠商只有Apple（份額達65~70%）、三星和華為。 元大投顧認為Apple的雙鏡頭采用率平淡，加上雙鏡頭在華為高端機型的滲透率已近100%，將導致該價位區(qū)塊的雙鏡頭采用率成長有限。
創(chuàng)新驅(qū)動攝像頭市場規(guī)模不斷擴大
攝像頭是重要的成像設(shè)備。智能移動終端是攝像頭最重要的應(yīng)用領(lǐng)域，與汽車智能化、安防監(jiān)控等應(yīng)用一起帶動市場規(guī)模持續(xù)擴大。雙/多攝、3D感測等創(chuàng)新是市場重要的推動力。
模組：市場規(guī)模持續(xù)增長，中國廠商實力強勁
模組封裝環(huán)節(jié)主要在中國大陸、臺灣及日韓地區(qū)。近年來有往大陸轉(zhuǎn)移的趨勢。國內(nèi)外生產(chǎn)攝像頭模組的企業(yè)眾多，但行業(yè)具備高端模組生產(chǎn)能力的廠家數(shù)量有限。終端市場集中度提高，攝像頭模組需求亦逐漸集中，競爭愈發(fā)激烈，加上高端產(chǎn)能投資龐大，大者恒大趨勢逐漸形成。中國廠商實力強勁，代表企業(yè)有歐菲科技、舜宇光學、丘鈦科技、信利國際等。
鏡頭：中國廠商追趕世界領(lǐng)先水平
鏡頭市場規(guī)模在手機、汽車、安防等應(yīng)用帶動下不斷增長，數(shù)碼相機市場則不斷萎縮。鏡頭企業(yè)主要集中在東亞地區(qū)，大立光一枝獨秀。以舜宇光學為代表的中國企業(yè)已經(jīng)進入高端領(lǐng)域。手機鏡頭往輕薄短小、廉價的方向升級。未來混合鏡頭有望快速發(fā)展。
圖像傳感器：攝像模組的核心部分
圖像傳感器是攝像模組的核心部分。預計2016～2022 年CIS 市場規(guī)模年復合增長率10.5%，在智能移動終端出貨量放緩的情況下，增長動力主要來自于雙攝和3D 感測相機。索尼的市場份額領(lǐng)先并持續(xù)引領(lǐng)技術(shù)潮流。中國企業(yè)通過收購豪威科技進入第一梯隊，此外格科微等也有一席之地。
音圈馬達：初步打破外企壟斷，市場份額有望增加
2016 年全球手機音圈馬達消費量達到14.9 億顆，預計2016~2020 年年復合增長率17.1%。從2013 年開始，許多國內(nèi)企業(yè)進入該市場。比路電子、新思考等企業(yè)已經(jīng)具備供應(yīng)閉環(huán)式馬達、OIS 馬達以及高像素馬達生產(chǎn)能力，搶回部分國內(nèi)市場，初步打破了日韓企業(yè)的壟斷。未來國內(nèi)企業(yè)市場份額有望進一步提升。
濾光片：產(chǎn)品升級和新應(yīng)用帶來新需求
攝像頭常使用紅外截至濾光片減少色偏。雙攝、高像素滲透帶來對更高價值量的藍玻璃濾光片的需求增長。3D 感測的興起催生了對窄帶濾光片的需求。以歐菲科技、水晶光電為代表的中國廠商市場份額處于領(lǐng)先位置。
01月07日 18:14
