5月12日，奧維通信（002231.SZ）發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》，公告顯示，奧維通信擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的形式，共作價(jià)18.6億元購(gòu)買(mǎi)上海雪鯉魚(yú)100%股權(quán)。
草案顯示，雪鯉魚(yú)2015年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.38億元，凈利潤(rùn)9652.5萬(wàn)元。業(yè)績(jī)承諾方承諾，雪鯉魚(yú)2016年-2018年度實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)分別不低于1.43億元、1.86億元、2.23億元。
資料顯示，收購(gòu)方奧維通信屬于電信設(shè)備制造行業(yè)，主要為運(yùn)營(yíng)商提供移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備及系統(tǒng)，包括方案設(shè)計(jì)、提供相關(guān)產(chǎn)品、設(shè)備安裝及調(diào)試至達(dá)到與運(yùn)營(yíng)商約定的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量要求。
標(biāo)的上海雪鯉魚(yú)，是業(yè)內(nèi)知名的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)游戲開(kāi)發(fā)商、第三方服務(wù)商及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為移動(dòng)游戲的研發(fā)和運(yùn)營(yíng)，以及移動(dòng)游戲渠道接入平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，與三大運(yùn)營(yíng)商、華為、三星、聯(lián)想、金立等企業(yè)均保持多年的合作關(guān)系。
值得注意的是，這已是奧維通信第二次發(fā)布收購(gòu)雪鯉魚(yú)草案。
資料顯示，奧維通信早于2015年3月開(kāi)始準(zhǔn)備收購(gòu)雪鯉魚(yú)相關(guān)事宜，2015年5月中旬正式發(fā)布定增預(yù)案，擬以發(fā)行股票的形式作價(jià)15.4億元收購(gòu)雪鯉魚(yú)100%股權(quán)，不過(guò)后來(lái)奧維通信終止了該收購(gòu)方案，并于2016年3月公布了新的收購(gòu)方案。
令人意外的是，此次發(fā)布的最新收購(gòu)草案顯示，經(jīng)收益法評(píng)估，截至2015年12月31日，雪鯉魚(yú)100%股權(quán)評(píng)估值為19.16億元，凈資產(chǎn)1.53億元，評(píng)估增值率為1154.73%，溢價(jià)11倍，相較于第一次的收購(gòu)方案，雪鯉魚(yú)的收購(gòu)價(jià)格增加約3.2億元。
此外，在第一次收購(gòu)方案中，雪鯉魚(yú)承諾2015年、2016年和2017年扣非后凈利潤(rùn)將分別為1.1億元、1.43億元和1.86億元，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，雪鯉魚(yú)2015年凈利潤(rùn)9653萬(wàn)元，因此奧維通信在標(biāo)的公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期下仍舊選擇加價(jià)3.2億元收購(gòu)。
最新的收購(gòu)方案發(fā)布后，奧維通信曾受到深交所追問(wèn)此次交易價(jià)格的合理性。
此次同步發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，雪鯉魚(yú)增值較高，一方面是由于其業(yè)務(wù)屬于與移動(dòng)游戲相關(guān)的軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，具有“輕資產(chǎn)，高收益”的特性；另一方面是雪鯉魚(yú)本次估值主要是基于其易接平臺(tái)業(yè)務(wù)未來(lái)的快速發(fā)展做出的，易接平臺(tái)業(yè)務(wù)未來(lái)具有良好的發(fā)展空間。
奧維通信表示，通過(guò)交易完成對(duì)雪鯉魚(yú)的收購(gòu)，將整合雪鯉魚(yú)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)游戲領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力、運(yùn)營(yíng)開(kāi)發(fā)實(shí)力、市場(chǎng)拓展能力和影響力，快速切入移動(dòng)互聯(lián)游戲行業(yè)，形成新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。
此次收購(gòu)，奧維通信一并接收了雪鯉魚(yú)的研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)、運(yùn)營(yíng)商、渠道接入等資源，增強(qiáng)完善了其傳統(tǒng)網(wǎng)優(yōu)業(yè)務(wù)的綜合能力。
業(yè)內(nèi)人士還認(rèn)為，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)國(guó)內(nèi)網(wǎng)優(yōu)市場(chǎng)處日趨低迷，奧維通信不得不加快轉(zhuǎn)型步伐，此次不惜加價(jià)收購(gòu)雪鯉魚(yú)，除了看重其資源及未來(lái)收益外，最主要是欲借切入手游領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從傳統(tǒng)網(wǎng)優(yōu)業(yè)務(wù)向移動(dòng)互聯(lián)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型。
此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易，但不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)變化，不構(gòu)成借殼上市。
01月07日 18:14
